Расчет капитальных затрат на подготовку производства


7. Транспорт и складская база;
потребности в транспортных средствах, зависимость;
обеспеченность транспортом (при закупках - наличие контрактов на поставку, техобслуживание и ремонт):
по доставке сырья и комплектующих;
для внутрипроизводственных потребностей;
по отгрузке готовой продукции;
потребности в складских помещениях;
наличие собственных складских сооружений (терминалов, перевалочных баз и др.), их мощности и пропускная способность.
8. Трудовые ресурсы:
потребность в трудовых ресурсах;
реальная обеспеченность трудовыми ресурсами необходимой квалификации;
программа обучения и переподготовки рабочих и специалистов.
9. Управление:
структура управления производством и распределение ответственности;
опыт и квалификация имеющегося руководящего состава, потребности в его переподготовке и обучении;
привлечение иностранных менеджеров;
программа обучения и стажировок (количество человек, сроки, объемы подготовки и их достаточность), наличие ее в контракте.
10. Расчетные сроки реализации проекта:
сроки строительства;
сроки монтажа, пуско-наладки и ввода в эксплуатацию оборудования;
сроки выхода на проектную мощность.

IV. Экономическая и финансовая оценка.


1. Определение потребностей в финансировании.
1.1. Расчет общих инвестиционных издержек (затрат на капиталовложения).
1.1.1. Расчет фиксированных инвестиций:
земля и площадка предприятия;
здания и сооружения;
машины и оборудование, включая вспомогательное;
патенты, лицензии, “ноу-хау” и иные права.
1.1.2. Расчет капитальных затрат на подготовку производства:
предварительные расходы и расходы на эмиссию ценных бумаг;
расходы на подготовительные исследования;
расходы на подготовку производства;
расходы на пуско-наладку и пуск в эксплуатацию.
1.1.3. Расчет потребностей в оборотном капитале.
1.2. Распределение потребностей в финансировании по стадиям проекта:
проектирование;
строительство;
монтаж и пуско-наладка;
выход на проектную мощность;
работа на полной мощности.

2. Финансирование проекта:
собственные средства учредителей;
привлеченный акционерный капитал или средства инвесторов;
выпуск облигационных займов;
кредиты:
краткосрочные (на финансирование оборотного капитала);
средне- и долгосрочные (кредиты поставщиков);
долгосрочные (заемные средства от национальных и международных учреждений развития).

3. Расчет себестоимости продукции и доходов от продаж.
3.1. Расчет себестоимости:
материальные активы;
затраты на оплату труда;
отчисления на социальное страхование;
амортизация основных фондов;
прочие затраты.
3.2. Расчет годовых доходов от продаж.

4. Расчет чистой (после налогов) и нераспределенной прибыли (рассчитывается с учетом амортизации и выплат по дивидендам).

5. Основной расчет для финансового планирования (приток и отток средств).
Примечания:
1. Расчет сводного потока наличности включает в себя периоды строительства, пуско-наладки и работы на полную мощность.
2. В расчете учитываются общие инвестиционные издержки, погашение кредитов и выплаты процентов по ним, налоги, выплаты дивидендов, не учитывается амортизация и другие статьи себестоимости, не связанные с надежной наличностью.

6. Расчет потока чистых платежей наличными и текущей стоимости для финансового анализа.
Примечание:
В расчете не учитываются кредиты (как источники финансирования инвестиционных издержек), но учитывается их погашение, включая уплату процентов.
Амортизация в расчете не учитывается.

7. Финансовый анализ.
7.1. Анализ проекта с помощью простых методов финансовой оценки:
расчет срока окупаемости проекта;
расчет простой нормы прибыли;
расчет коэффициента покрытия задолженности.
7.2. Анализ с помощью методов дисконтирования:
расчет чистой текущей стоимости проекта;
расчет внутренней нормы окупаемости.
7.3. Анализ в условиях неопределенности:
анализ чувствительности;
анализ безубыточности;
анализ динамичности.
7.4. Результат.

8. Национальное/региональное значение проекта.
8.1. Значение проекта для экономического развития страны, региона, области.
8.2. Социальная и политическая значимость проекта (сокращение безработицы, привлечение иностранных инвестиций в регион, совершенствование инфраструктуры и развитие социально-бытовой сферы, сферы услуг, туризма и т.п.).








Содержание раздела