Порядок взаимодействия участников инвестиционного комплекса


- оценки рисков и их учет в расчете кредитных ставок и доходности, распределение рисков и управление ими на всех этапах финансирования инвестиционных проектов;
- обеспечение возвратности кредитов и денежных средств займа.
Техническое - оказание помощи заявителю в поиске эффективных проектно-сметных решений, обеспечивающих рациональное использование средств финансирования и ускорение срока их окупаемости, оценка промежуточных параметров и прогнозирование результатов реализации проекта, выработка при необходимости решения по корректировке программы реализации проекта.
Аудиторское - экспертиза финансового состояния организации заявителя (исполнителя) инвестиционного проекта и банка-агента, кредитующего его реализацию, промежуточные аудиторские операции при сроках реализации инвестиционных проектов более года.
В зависимости от объема и стоимости инвестиционного проекта каждый вид сопровождения может осуществляться отдельной организацией (или рабочей группой) или какая-либо организация (рабочая группа) выполняет несколько видов или все виду сопровождения.
Сопровождение небольших по объему (до 1 млрд. руб.), стоимости и реализации (до 1 года) инвестиционным проектам по всем его видам осуществляют банки-агенты, выдавшие соответствующие кредиты (…).
Процедуры заключения сделок по сопровождению реализации инвестиционных проектов предусматривает оформление, подписание и регистрацию договоров определяющих условия и порядок сопровождения, обязанности, обязательства и ответственность заинтересованных сторон. В числе договаривающихся сторон в любом их составе присутствует Москомзайм, как ответственный орган за возвратность денежных ресурсов городского облигационного займа, выступающих в качестве кредитных ресурсов финансирования реализации инвестиционных проектов.
Основой для заключения договоров выступают разрабатываемые в процессе организационного сопровождения планы и программы сопровождения реализации проекта в целом, при необходимости по видам сопровождения и по этапам реализации и финансирования.
План предусматривает комплекс мероприятий, по техническому, банковскому, аудиторскому и организационному видам сопровождения реализации инвестиционных проектов с указанием конкретных их исполнителей и сроков исполнения, обеспечивающих в рамках выделенных средств финансирования достижение целей проекта в определенные сроки. При необходимости планы прорабатываются до уровня программ и графиков с назначением соответствующих их ответственных исполнителей и исполнителей.

В планах и программах определяются формы контроля реализации проектов и формы и периоды отчетности.

На основе данных контроля и отчетности осуществляется анализ хода реализации и финансирования инвестиционного проекта и при необходимости принимаются корректирующие и координирующие решения соответствующей комиссии или руководством Москомзайма (….).
2.2. Порядок взаимодействия участников инвестиционного комплекса инвестиционно-заемной системы.
Высший инвестиционный орган города - Инвестиционный совет, состоящий из 18 человек, среди которых вице-премьеры и министры правительства Москвы. Инвестиционный совет возглавляется мэром города Юрием Лужковым.

Совет определяет главные направления программы, основные показатели по займам, принимает финансовые решения, словом, осуществляет инвестиционное планирование в рамках Москвы.

Основная задача Совета - оптимально использовать заёмные средства при инвестировании экономики города (…).
Инвестиционно-экономический Совет города Москвы (Совет)- орган, образованный Постановлением Правительства Москвы № 881 от 29.10.96 "О выпуске городских займов Москвы в 1996-1997 гг.". Совет устанавливает требования к содержанию проектов, критерии их отбора, исходя из параметров займа и рыночной конъюнктуры, а также требования к участникам процесса инвестирования и контроля.

Совет принимает решения о финансировании проектов, обеспечивает условия для управления реализацией проектов и обеспечения возвратности инвестированных средств городских займов.
Подготовка материалов и проектов документов, обеспечивающих эту деятельность, а также выполнение решений Инвестиционно-экономического Совета по управлению реализацией проектов осуществляется Комитетом муниципальных займов и развития фондового рынка (далее - Комитет), специализированным учреждением при Комитете (Москомзайм-инвестпроект), а также другими Учреждениями Комитета, образованными в соответствии с Распоряжением Мэра Москвы № 309-РМ от 15.04.97. Совокупность городских инвестиционных проектов, по которым Инвестиционно-экономическим Советом принято решение о финансировании составляет проектный портфель.


Инвестиционно-экономическому Совету города Москвы представляются:
- Программа использования облигационных займов Москвы для финансирования городских инвестиционных программ (с проектом решения Инвестиционно-экономического Совета);
- проект городского инвестиционного портфеля, реализуемого из фондов облигационных займов Москвы, разработанного в виде пакета объединенных единым замыслом инвестиционных проектов;
- перечень включенных в проектный портфель Комитета городских проектов (переданных Департаментами Правительства и поступивших непосредственно Комитет от проектоустроителей)
- перечень проектов, входящих в городские программы, находящихся в процессе подготовки к финансированию в текущем или предстоящем году.


Для каждого проекта (программы) Комитет муниципальных займов и развития фондового рынка готовит Инвестиционно-экономическому Совету города предложения по схемам финансирования проекта и обеспечения возвратности. В них указываются объемы, формы и источники гарантий, размеры и источники залогов на покрытие рисков (невыполнения объемов возмещения инвестиционных затрат на проект и обслуживание кредита), анализ обоснованности покрытия расходов на инвестиционный проект путем продажи части Залогового фонда обеспечения городских займов.
Результаты оценки каждого проекта оформляются письменно в виде заключения экспертной группы (см. Приложение "Типовой формат аналитических оценок и экспертиз проектов для финансирования из Финансовых фондов") и передаются в Комитет муниципальных займов и развития фондового рынка для представления с документами проекта Инвестиционно-экономическому Совету.
При соответствии проекта критериям финансирования за счет Финансовых фонов, положительном экспертном заключении Москомзайм-инвестпроекта и схеме экономической безопасности проекта, Комитет передает проект в Инвестиционно-экономический Совет города Москвы.
Инвестиционно-экономическому Совету представляется:

  • комплект заявочных документов (п.3.8.1. Положения);
  • .проект решения Совета, подготавливаемый Комитетом муниципальных займов и развития фондового рынка на основе писем-согласований отраслевых, функциональных и территориальных структур Правительства Москвы, заключения Москомзайм-инвестпроекта;
  • .схема обеспечения возвратности заимствования (проекты договоров с уполномоченным банком, залога с оценками имущества, уступки прав, обязательного выкупа, другие документы);
  • .предложения по использованию поручительств Правительства, Залогового фонда обеспечения займов;
  • предложения по составу группы сопровождения Проекта (эксперты и специалисты, представители уполномоченного банка, аудиторской компании, заказчика проекта, головного предприятия, менеджера Комитета Инвестиционные программы и проекты на Инвестиционно-экономическом Совете представляются соответствующими структурными и территориальными подразделениями Правительства Москвы (обоснование осуществления проекта и источники возврата средств) и Комитетом муниципальных займов и развития фондового рынка (оценка использования средств Финансовых фондов для его финансирования).

Пригодными к финансированию признаются программы и проекты, которые
отвечают критериям инвестиционного отбора (см.п.3.7. Положения) и имеют положительные экспертные заключения и надежную схему экономической безопасности.

Инвестиционно-экономический Совет принимает решение о финансировании программы или проекта, утверждает график финансирования отдельных этапов.

Решение о финансировании Проекта утверждаются постановлением Правительства Москвы по принятой процедуре.
Инвестиционно-экономический Совет может заслушать экспертов и заявителей, организовать публичную защиту проектов, потребовать от экспертов и заявителей дополнительные разъяснения по отдельным вопросам проекта.
Проекты, не получившие положительного решения Инвестиционно-экономического Совета, остаются в Заявочном портфеле Комитета и могут быть предложены для реализации с привлечением сторонних инвесторов. Все заявочные документы, экспертные заключения сохраняются Комитетом в течение 5 лет.
Инвестиционно-экономический Совет принимает решения по финансированию инвестиционных проектов, где определены:
- уполномоченный банк (банки), через который будет осуществляться финансирование и контроль за реализацией проекта;
- схема экономической безопасности проекта, определяющая гарантии возвратности инвестиционного финансирования;
- при необходимости, аудиторская компания для осуществления проверок финансовой деятельности заявителя и целевого использования заемщиком финансовых поступлений, выявляющая причины нарушения графиков платежей.



Содержание раздела