Значимость нечетких описаний при принятии финансовых решений 3

 мы можем отказаться от применения методов ARCH/GARCH для
среднесрочного и долгосрочного прогнозирования фондовых идексов (в
связи с тем, что при смене макроэкономической парадигмы эти методы
перестают быть адекватными), предложив метод прогнозирования фондовых
индексов на основе количественного анализа рациональных инвестиционных
тенденций, Прогнозы по индексам будут иметь вид треугольных нечетких
последовательностей.
Руководствуясь изложенным, я разработал целый ряд методов оценки
инвестиционной привлекательности фондовых активов и портфелей на их основе.
К ним относятся методы рейтинга облигаций, скоринга акций, метода портфельной
оптимизации в нечеткой постановке. Также мной разработаны основы новой
теории прогнозирования фондовых индексов, с использованием результатов теории
нечетких множеств. Эта теория получила свое практическое подтверждение в
прогнозах, сделанных мною за год до второго падения фондового рынка США в
2002 году и оправдавшиеся полностью, не только качественно, но и количественно
(я сделал эти прогнозы в [67] за год до событий). Все вышеперечисленные методы
излагаются мной в главах 2 . 4 настоящей монографии.
Все изложенные в книге методы получили свое внедрение в систему
оптимизации фондового портфеля, внедренной, в частности, в Пенсионном Фонде
Российской Федерации (об этом . в главе 5 нашей книги).