При создании исходной ССВ (а также при последующей модификации с использованием лимитных приказов целевой прибыли и защитных остановок внутри дня) расположение защитной остановки и целевой прибыли было произвольно и жестко установлено. Для длинных входов защитная установка управления капиталом располагалась на уровне одного среднего истинного диапазона ниже цены входа, а целевая прибыль — на уровне четырех средних истинных диапазонов выше цены входа. Для коротких входов расположение было обратным. Мы пытались разместить защитную установку достаточно близко к цене входа для максимально быстрого прекращения убыточных сделок, а целевую прибыль — достаточно далеко, чтобы не терять прибыль благоприятных сделок. Первый из нижеприведенных тестов исследует влияние защитной остановки и целевой прибыли при подстройке этих произвольно выбранных значений.
Второй набор тестов изучает возможность замены фиксированной защитной установки в МССВ на подвижную. Минимальная конфигурация МССВ не обладает привлекательными чертами — в частности, для трейдера желательно получить хотя бы минимальную прибыль со сделки,
а не ждать, пока она станет убыточной. Такая фиксация прибыли может быть обеспечена следящей защитной остановкой: вместо размещения защитной остановки на некотором расстоянии от цены входа остановка перемещается вместе с ценой в направлении открытой позиции, когда сделка становится выгодной. Когда цены движутся в благоприятном направлении, вместе с ними движется и уровень защитной остановки, защищая часть потенциальной прибыли. Если рынок разворачивается, то сделка будет закрыта не с убытком (как было бы при фиксированной защитной остановке), а с прибылью, если следящая защитная остановка вошла в прибыльную ценовую область. Существует ряд стратегий размещения и перемещения уровня защитной остановки, предназначенных для избежания убыточного закрытия прибыльных сделок и фиксации максимальной части нереализованных прибылей, которые и будут исследоваться во втором наборе тестов.
В стратегиях ССВ и МССВ целевая прибыль реализовывалась в виде лимитного приказа на выход, размещенного на фиксированном уровне.
В третьем наборе тестов фиксированный уровень целевой прибыли, подобно защитной остановке ранее, был заменен на нечто более динамическое. Было бы желательно сделать уровень целевой прибыли движущимся в сторону текущей цены, особенно в случае затянувшихся сделок на летаргических рынках. Это позволило бы выхолить из сделки по хорошей цене, возможно, даже с некоторой прибылью, и при отсутствии сильного благоприятного движения. Выход из рынка на случайных шумовых пиках более выгоден, чем простой выход по истечении некоторого времени или ожидание срабатывания защитной остановки. В то же время желательно не потерять потенциальный доход благодаря неоптимальному уровню целевой прибыли. Слишком близко расположенная целевая прибыль может обеспечить высокий процент прибыльных сделок, но значительно снизить прибыль каждой из них, что может сделать стратегию в целом убыточной. Было бы желательно применять мобильную целевую прибыль, т.е. в начале сделок или при благоприятном устойчивом движении рынка размещать ее подальше от рыночной цены, не соглашаясь на минимальную прибыль. Если же сделка затягивается при отсутствии большой текущей прибыли или поведение рынка неблагоприятно, то целевая прибыль может смещаться к текущей цене, позволяя закрыть сделку с максимально возможной прибылью до разворота рынка. Ниже будут исследоваться различные модификации размещения целевой прибыли.
Кроме того, будет испытан в различных модификациях выход по ограничению времени, исходя из того соображения, что при динамической
защитной остановке и целевой прибыли ограничение времени не столь необходимо. Застойные позиции будут закрываться максимально быстро другими способами, но будут держаться как можно дольше при благоприятном движении рынка. Суть в том, чтобы не фиксировать прибыль только из- за того, что истек чрезмерно короткий лимит времени.
