Собственные средства (капитал и резервы)




Общая стоимость имущества дилерской компании увеличилась в 1,6 раза, что в абсолютном выражении составляет 2283714 тыс. руб. Следует также обратить внимание, на соотношение динамики внеоборотных и оборотных активов, а также структуру оборотных активов (табл. 3).
Темпы прироста внеоборотных средств активов (иммобилизованные средства) превышает темп прироста оборотных активов (мобильных средств), что может привести к замедлению оборачиваемости всех активов и создать неблагоприятные условия для финансовой деятельности компании.
Таблица 3.
Структура оборотных активов дилерской компании в 1997г.




 На начало года

тыс. в % к
руб. итогу
 На конец года

тыс. в % к
руб. итогу
 Коэффициент динамики
А
 1
 2
 3
 4
 5
Оборотные активы - всего

1583102

100

1884825

100

-
в том числе:









запасы и затраты
 251166
 15,9
 289669
 15,4
 0,968
расчеты с
дебиторами

396209

25,0

303161

16,1

0,640
денежные средства

895326

56,6

1242786

65,9

1,164
прочие оборот-ные средства

40401

2,5

49209

2,6

1,040



Рис.4 отражает изменение структуры оборотных активов в 1997г.


Рис.4. Изменение структуры оборотных активов
Для оценки ликвидности и платежеспособности необходимо рассмотреть структуру пассивов (табл. 4).


Таблица 4.
Источники средств дилерской компании

Источники средств
 На начало года

тыс. в % к
руб. итогу
 На конец года

тыс. в % к
руб. итогу
 Изменение (тыс. руб)
+/-
А
 1
 2
 3
 4
 5

I.Собственные средства (капитал и резервы)
 543722
 14,2
 751370
 12,3
 207648

1.Уставной капитал

 350000
 9,2
 350000
 5,7
 -


2.Добавочный капитал

 -
 -
 -
 -
 -

3.Резервный капитал

 150000
 3,9
 220000
 3,6
 70000


4.Фонды накопления

 32716
 0,9
 75658
 1,2
 42942


5.Фонд социальной сферы
 11006
 0,3
 19192
 0,3
 8136


6.Целевое финанси-рование и поступление
 -
 -
 -
 -
 -

7.Нерапределенная прибыль
 -
 -
 86570
1,42
 86570


  1. Заемные средства -
всего
 3273401
 85,6
 5349467
 87,9
 2076066


1.Долгосрочные кредиты
 -
 -
 -
 -
 -

2.Долгосрочные
займы
 -
 -
 -
 -
 -

3.Краткосрочные кредиты
 1996000
 52,3
 2600000
 42,6
 604000


4.Краткосрочные займы
 716012
 18,8
 384565
 6,3
 -331447


5.Кредиторская задолженность
 561389
 14,7
 2364902
 38,3
 1803513


6.Расчеты по дивидендам
 -
 -
 -
 -
 -

7.Доходы будущих периодов
 -
 -
 -
 -
 -

8.Фонд потребления

 -
 -
 -
 -
 -









А
 1
 2
3
 4
 5

9. Резервы предста-вительских расходов
 -
 -
 -
 -
 -

10.Прочие кратко-временные пассивы
 -
 -
 -
 -
 -



ВСЕГО

3817123

100

6100837

100

2283714




Одной из важнейших характеристик финансового состояния является стабильность с точки зрения долгосрочной перспективы, что связано со степенью зависимости от внешний кредиторов и инвесторов.
В данной дилерской компании собственный капитал увеличился на 207648 тыс. руб. или в 1,38 раза.
Повышение экономической активности компании обеспечивается за счет увеличения основных средств, т.к. собственные оборотные средства уменьшились в 1,55 раза.
Общая стоимость имущества компании увеличилась в 1,59 раза.
Компания имеет зависимость от заемного капитала, о чем свидетельствует увеличение в 1,3 раза краткосрочных кредитов.
Деятельность компании практически полностью зависит от внешних денежных ресурсов. Это обусловлено тем, что она является филиалом другого дилера с полным его уставным капиталом.
Коэффициенты ликвидности приведены в табл. 5.
Таблица 5.
Показатели ликвидности дилерской компании в 1997г.

Показатель
 Методика
расчета
 На начало года
 На конец года
А
 Б
 1
 2
1.Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия)
 Текущие активы
Текущие обязательства
0,58

0,63
А
 Б
 1
 2
2.Коэффициент промежуточного покрытия (коэффи-циент быстрой лик-видности)
 Денежные средства
+ краткосрочные вложения + ожи-даемые поступления10
Краткосрочные обязательства

0,48

0,52
3.Коэффициент абсолютной
ликвидности

 Денежные средства
Краткосрочные обязательства

0,33

0,42



Значения коэффициентов невысоки, что говорит о неспособности компании оперативно погашать свои обязательства, хотя значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах допустимых значений (0,2). Этот коэффициент имеет тенденцию к повышению.
Автором проведена оценка возможности восстановления платежеспособности. Для этой цены рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности, который определен как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.11


Расчетный коэффициент восстановления платежеспособности определен по формуле:
Красч.= (Кфпок + (Ккпок - Кнпок) х Тв ,
Тп

где: Красч. - расчетный коэффициент покрытия;



Содержание раздела