Потребность быть правым

Человек, играющий на рынке, имеет в среднем от 12 до 16 лет образова­ния в рамках системы, которая считает провалом, когда правильные отве­ты составляют 70% или менее, и ставит «отлично» за 94% или более пра­вильных ответов*. Теперь вы занимаетесь торговлей на рынках, где самые лучшие системы редко угадывают в 50% случаев. Если вы не понимаете это­го, то перечитайте гл. 5, где рассказываетси про ожидание. Однако потреб­ность быть правым значительно страшнее, нежели просто поиск торговых систем, выигрывающих в 70% случаев или более. Она оборачивается серь­езными психологическими издержками.

Предположим, у вас есть потребность быть правым в совершаемой сделке. Вы купили EBAY по $144. Сейчас она на $147, и у вас 3 пункта при­были. У вас возникает сильное желание зафиксировать прибыль, особенно когда цена начинает снижаться. Она вдруг падает до $145,5 и вы сразу про­даете. Таким образом, вы заработали $1,50 на каждой акции минус комис­сионные. Но теперь акции EBAY вновь идут вверх и закрываются по $153. Вы потеряли $7,50 на каждой акции (упущенная выгода) из-за того, что стре­мились быть правым. Вам было важнее продать, прежде чем прибыль пре­вратится в убытки (т.е. быть правым), чем получить позже большую прибыль. Трейдер, который полностью подготовлен, имеет торговый план, устанавли­вающий правила относительно того, какой частью «бумажной» прибыли по сделке можно пожертвовать. Имея такие правила, изложенные в письмен­ном виде, вы поможете себе избавиться от потребности быть правым.

Давайте рассмотрим еще один пример. Если бы ежедневно в течение месяца вам надо было делать выбор, то что бы вы предпочли?

a.             Гарантированную прибыль в $900.

b.            Шанс в 95% получить прибыль в $1000 и шанс в 5%, что прибыли вообще не будет.

Примите решение немедленно.

Теперь, когда вы ответили на этот вопрос, посчитайте ожидание для второго варианта. Если вы умножите 1000 на 0,95 и вычтите О, умножен­ный на 0,05, то получите ожидание, равное $950. Это лучше, чем гаранти­рованные $900, но большинство людей предпочли бы первый вариант из-за желания быть правым и получить гарантированную прибыль.

Оба этих примера иллюстрируют человеческую склонность предпочи­тать гарантированную прибыль игре с высоким ожиданием, что попирает золотое правило торговли: убытки надо быстро останавливать, а прибыли позволять расти.