Зигзаги

Зигзаги 6
Рис.13.19 Неправильнаяплоская коррекцияция бычьего рынка (3-3-5). Рис. 13.20 Неправильная плоская коррек-бычьего рынка (3-3-5)....
Зигзаги 7
Рис.13.21Неправильнаяплоская коррекция медвежьего рынка(3-3-5). Рис.13.22Неправильнаяплоская коррекция медвежьего рынка (3-3-5)....
Зигзаги 8
Рис. 13.23 Перевернутая неправильная плоская коррекция бычьего рынка (3-3-5). Рис. 13.24 Перевернутая неправильная плоская коррекция бычьего рынка (3-3-5)....
Зигзаги 9
Рис. 13.25 Перевернутая неправильная плоская коррекция медвежьего рынка (3-3-5). Рис. 13.26 Перевернутая неправильная плос­кая коррекция медвежьего рынка (3-3-5)...
Зигзаги 10
Рис. 13. 27 Плоская бегущая коррекция (3-3-5). Второе исключение происходит, когда волна В достигает вершины волны А, в то время как волна С так и не опускается до уровня основания волны А. Естест...
Треугольники
Треугольники обычно появляются на четвертой волне, предшествуя последнему движению в направлении основной тенденции (они также могут появиться на волне b, входящей в корректирующую конфигурацию а-...
Двойные и тройные тройки
Последней разновидностью корректирующих волн явля­ется сравнительно редко встречающаяся на графиках слож­ная конфигурация, состоящая из двух или трех простых моделей (см. рис. 13.29, 13.30). На пе...
Правило чередования
В самой общей форме это правило, или принцип, гласит: обычно рынок не проявляет себя одинаково два раза подряд. Например, если последний раз при переломе тенденции сформировалась определенная моде...
Построение канала
Другим важнейшим аспектом теории волн является ис­пользование ценовых каналов. Как вы помните, мы уже рассматривали ценовые каналы, в пределах которых разви­ваются тенденции, в главе 4. По Эллиоту...
Построение канала 2
Если волна 3, ускоряя движение, вырывается за пределы верхней линии канала, то необходимо провести новые границы канала - через вершину волны 1 и основание волны 2 (см. рис. 13.32). Окончательно л...

Если волна 3, ускоряя движение, вырывается за пределы верхней линии канала, то необходимо провести новые границы канала - через вершину волны 1 и основание волны 2 (см. рис. 13.32). Окончательно л...
 волна 4 в качестве области поддержки
Завершая обсуждение моделей волн и других, связанных с этим понятий теории Эллиота, необходимо затронуть еще один важный момент - функцию волны 4 как области поддер­жки при последующем падении цен...
Числа фибоначчи - математическая основа теории волн
Многие туристы, побывавшие в итальянском городе Пиза, обязательно приходят полюбоваться на знаменитую падающую башню, которую построил архитектор Бонанна. Башня действи­тельно стоит под углом, то...
Логарифмическая спираль
В этой главе мы не собираемся подвергать исчерпывающе­му анализу такие понятия, как золотые сечения, золотые прямоугольники и логарифмические спирали, не говоря уже о математических основах теории...
Коэффициенты фибоначчи и процентные отношения длины коррекции
Мы уже говорили, что тремя важнейшими аспектами теории Эллиота являются форма волны, соотношение волн и время. Мы уже обсудили конфигурации волн - это важней­шая их характеристика, превосходящая п...
Временные ориентиры на основе чисел фибоначчи
До сих пор мы лишь касались проблемы временного аспекта волнового анализа. Бесспорно, что на рынке сущес­твуют также и временные соотношения, в основе которых лежит последовательность Фибоначчи. О...
Три аспекта теории волн -комбинированный анализ
Идеальная аналитическая ситуация возникает, когда кон­фигурация волн, их соотношения и временные ориентиры дают согласованную картину. Предположим, изучение во­лновой конфигурации показало, что пя...
Числа фибоначчи в изучении циклов
В следующей главе, посвященной временным циклам, мы подробно расскажем о значении временного аспекта в ры­ночном прогнозировании, а пока будет достаточно сказать, что числа Фибоначчи проявляются п...
Особенности применения теории волн эллиота в изучении рынков ценных бумаг и товарных фьючерсов
Мы уже касались некоторых различий, проявляющихся при волновом анализе рынков ценных бумаг, с одной сто­роны, и товарных фьючерсов, с другой. Например, на рынках ценных бумаг растягивается, как пр...
Заключение
Давайте подведем краткий итог, обобщив основные пол­ожения теории волн, а затем покажем конкретные сферы их практического применения. 1. Полный цикл бычьего рынка состоит из восьми волн: пяти волн...
Источники
Лучшими работами, посвященными теории волн Эллиота и числам Фибоначчи, являются Избранные работы Р. Эллиота под редакцией Р. Прехтера и Принцип волн Эллиота фроста и Прехтера (обе книги опубликова...
Примеры практического применения теории волн эллиота
Наиболее важные аспекты теории волн применительно к практике товарных фьючерсных рынков проиллюстрирова­ны примерами на рис. 13.34-13.41. Применение чисел Фибоначчи в последующих примерах (рис. 13...
Примеры практического применения 2
Рис. 13. 35 Пример пятиволнового падения. Вершина волны 4 не должна превзойти уровень нижней точки волны 1. Если вы посмотрите внимательно, то увидите, что волна 5 подразделяется на пять меньших в...
Примеры практического применения 3
Рис. 13. 36 Пример месячного графика (вверху) показывает пять волн основной нисходящей тенденции, причем последняя волна подразделяется в свою очередь еще на пять. Недельный график (внизу) - более...
Примеры практического применения 4
Рис. 13. 37 Еще один пример пятиволнового роста. Обратите внимание на линии канала и пятиволновое разбиение каждой импульсной восходящей волны. Волна 4 сформировала треугольник консолидации, котор...
Примеры практического применения 5
Рис. 13. 38 Пример пятиволнового падения. В данный момент цены образуют пятую волну тенденции падения с вершины, зафиксированной в начале 1983 года и превышающей 14-долларовую отметку. Обратите вн...
Примеры практического применения 6
Рис. 13. 39 Обратите здесь особое внимание на то, как модели консолидации разбились на пять волн. Симметричный треугольник (январь-февраль) образован пятью волнами (внизу). Треугольники обычно пре...
Примеры практического применения 7
Рис. 13. 40 Пример недельного графика. В ходе тринадцатимесячной коррекции вниз (число Фибоначчи!) цены прошли почти 38% расстояния предыдущего роста и затем снова стали подниматься. Обратите вним...
Примеры практического применения 8
Рис. 13. 41 Коррекция, происходившая с сентября по декабрь, также приняла классическую форму А-В-С. Волна С состояла из пяти волн. Коррекция цен вниз чуть-чуть превзошла 50% расстояния предыдущего...
Примеры практического применения 9
По своему построению веерные линии Фибоначчи очень напоминают линии скорости (рассмотренные в главе 4). На графике выявляются два экстремума - обычно значительная вершина и основание, затем провод...
Примеры практического применения 10
Рис. 13. 43 Примеры дуг Фибоначчи. Способы построения дуг и веерных линий практически не отличаются - и те, и другие основаны на 38%, 50%, 62%-ных отношениях длины коррекции к предыдущему движению...
Примеры практического применения 11
Примеры практического применения 12
Рис. 13.46 Еще один пример комбинированного использования веерных линий и дуг, построенных от основания, зафиксированного в июле 1984 года, до октябрьской вершины. Обратите внимание на то, как дуг...
Примеры практического применения 13


Рис. 13. 47 Пример построения временных ориентиров на том же графике. Обратите внимание на уверенное совпадение последних с некоторыми поворотами рынка. Временные ориентиры отмерялись от августовс...
Примеры практического применения 14
Примеры практического применения 15
Рис. 13.48 Пример комбинированного использования веерных линий, дуг и линий временных ориентиров на том же графике. При пересечении двух или более различных линий поступает сигнал, отличающийся ос...
Примеры практического применения 16
Рис. 13.49 Пример недельного графика цен того же фьючерсного контракта, что и в предыду­щих примерах, с выстроенными временными ориентирами. Буквально каждый из них, представленный вертикальной ли...
Временные циклы
До сих пор мы, в основном, уделяли внимание движениям цен, почти не затрагивая такого важного для прогноза рынка показателя как время. Все, что мы до сих пор говорили о техническом анализе, конечн...
Циклы
Обычно свою лекцию, посвященную анализу рыночных циклов, я начинаю с того, что спрашиваю студентов, могут ли они предсказывать будущее. Ответом мне служит напряжен­ное молчание. В этот момент я об...
Циклы 2
Второе открытие Дьюи заключается в том, что такие схожие циклы происходят синхронно, то есть достигают максимумов и минимумов в одно и то же время. На рис. 14. 3 мы видим двенадцать примеров цикло...
Циклы 3
Рис. 14. 2 Цикл военных сражений длительностью 22,2 года. Следующий пик цикла должен был наступить в 1982 году. На графике идеальный цикл представлен пунктиром, фактические данные со снятой направ...
Циклы 4
В 1940 году Дьюи организовал Фонд исследований цик­личных процессов, штаб-квартира которого размещается в Питсбурге. Фонд по праву является старейшей организа­цией, занимающейся исследованиями цик...
Основные понятия циклического анализа
В 1970 году Дж. Херст опубликовал книгу Таинственное искусство своевременных операций на фондовых рынках (The Profit Magic of Stock Transaction Tinning, J. M. Hurst). Хотя, в основном, книга посвя...
Основные понятия циклического анализа 2
Во-первых, мы попробуем разобраться, что такое цикл, и рассмотрим его три главные характеристики. На примере (рис. 14. 4) показаны два повторения ценового цикла. Ниж­няя точка развития цикла назыв...
Основные понятия циклического анализа 3
Рис. 14. 6 Период волны. В данном примере период волны равен двадцати дням, которые прошли между двумя соседними нижними точками цикла. Однако длину периода можно также определить, измерив расстоя...
Основные понятия циклического анализа 4
Рис. 14. 7 Разница по фазе между двумя волнами. В данном примере разница по фазе составляет шесть дней и измеряется между нижними точками двух волн, поскольку, как мы уже указывали, основание цено...
Принципы циклического анализа
Давайте рассмотрим некоторые принципы, составляющие основу теории цикличности. Наиболее значительными счи­таются принципы суммирования, гармоничности, синхрон­ности и пропорциональности. Принцип с...
Принципы циклического анализа 2
Рис. 14. 9 Пример принципов гармоничности и синхронности. Принцип синхронности призван объяснить сильную тен­денцию волн различной длины достигать основания практи­чески одновременно. На примере (...
Принципы вариации и номинальности
Существуют еще два принципа теории цикличности, которые описывают функционирование циклов в более об­щих формах. Речь идет о принципах вариации и номинальности. Принцип вариации, как уже явствует...
Принципы вариации и номинальности 2
Принцип номинальности основан на предположении о том, что несмотря на особенности различных рынков и некоторые различия в применении циклических принципов, существует так называемый номинальный на...
Как с помощью теории циклов можно объяснить принципы графического анализа
Глава 3 в книге Херста посвящена самому подробному изложению принципов сочетания стандартных методов гра­фического анализа - в частности, линий тренда и каналов, графических моделей и средних скол...
Доминирующие циклы
На динамику цен рынков товарных фьючерсных контрактов влияют различные циклы. Однако для прогностических целей реальной ценностью обладают только так называемые домини­рующие циклы, которые оказыв...
Доминирующие циклы 2
Рис. 14. 12а Добавление еще одной составляющей. Рис. 14. 126 Принцип суммирования в действии....
Доминирующие циклы 3
Рис. 14. 11 Образование ценового канала....
Классификация циклов
Специалисты по циклическому анализу не имеют единого мнения относительно принципов классификации циклов, а также их длины (см. рис. 14. 13). Не забывая об этом, мы все-таки попробуем выделить осно...
Волна кондратьева
Однако развитие рынков определяется также и циклами большей длительности. Вероятно, наиболее известным явля­ется пятидесятичетырехлетний цикл Кондратьева (Kondra-tieff cycle). Цикл, определяющий э...
Сочетание циклов разной протяженности
Согласно общему правилу, основную тенденцию развития рынка определяют долгосрочные и сезонные циклы. Логично предположить, что когда двухлетний цикл развития рынка достигает своего основания, то в...
Значение тенденции
Согласно одному из основных правил технического ана­лиза, все операции следует проводить исключительно в на­правлении существующей тенденции. Выше мы уже говори­ли, что краткосрочные падения цен с...
Значение тенденции 2
Исследователи проследили динамику цикла индекса CRB протяженностью в десять с половиной месяцев до 1950-х годов. Данный цикл не является симметричным, то есть измерения между верхними точками не я...
Двадцативосьмидневный торговый цикл
Существует еще один важнейший краткосрочный цикл, определяющий развитие большинства товарных рынков. Речь идет о двадцативосьмидневном торговом цикле. Многие рын­ки действительно имеют тенденцию р...
Левое и правое смещение
Много лет назад, изучая проблему циклического развития фьючерсных рынков, я столкнулся с понятием левого и правого смещения. Я подумал тогда (и продолжаю так думать до сих пор), что принцип смещен...
Левое и правое смещение 2
Рис. 14. 16 Пример левого и правого смещения: простой цикл (рис. А), тенденция более протяженного цикла (рис. Б), воздействие на простой цикл тенденции более протяженного цикла (рис. В). Когда бол...
Левое и правое смещение 3
Значение этой семинедельной границы особенно возрас­тает, если протяженность коррекции действительно дости­гает семи недель. Ситуация в таком случае напоминает открытие длинной позиции при падении...
Левое и правое смещение 4
Выше мы уже говорили о том, что четырехнедельный торговый цикл подразделяется на два коротких цикла -альфа и бета, по две недели каждый. Своих вершин циклы альфа и бета достигают соответственно в...
Левое и правое смещение 5
Рис. 14. 186 Примеры смещения. Временные и ценовые окна, разработанные службой HAL Market Cycles, показаны на графике в виде небольших прямоугольников. Ценность концепции левого и правого смещения...
Левое и правое смещение 6
Рис. 14. 18в На месячном графике (слева) обратите внимание на правое смещение, продол­жавшееся до начала восьмидесятых, когда бычий рынок достиг пика. Последующий медвежий рынок характеризуется ле...
Левое и правое смещение 7
Рис. 14. 18г Обратите внимание на особенности смещения на месячном графике. Правое смещение на вершине рынка сменяется левым смещением при последующем падении. Перемещение пика цикла может служить...
Снятие направленности как метод выделения циклов
Для того чтобы получить возможность изучить различные циклы, влияющие на отдельный рынок, сначала необходимо выделить все доминирующие циклы. Сделать это можно с помощью различных способов. Наибол...
Снятие направленности 2
Рис. 14. 19a Пример определения тридцатишестидневного цикла на графике меди с помощью программы определитель циклов, входящей в пакет Компутрэк. Расстояние между верти­кальными линиями можно увели...
Снятие направленности 3
Рис. 14. )9б Пример появления короткого, восемнадцатидневного, цикла на том же графике. Обратите внимание, что три значительных ценовых минимума на графике совпадают с вертикальными линиями, отнес...
Снятие направленности 4
Рис. 14. 19в Программа определитель циклов показывает достаточно четко выраженный десятинедельный цикл (между двумя нижними точками) на недельном графике того же самого рынка медных контрактов. Об...
Снятие направленности 5
Рис. 14. 19г Пример применения той же методики, но с увеличением протяженности цикла вдвое. Обратите внимание, что расстояние между плечами составляет девятнадцать недель. Эта информация может ока...
Снятие направленности 6
Рис. 14. 20а Пример сорокадневного центрированного среднего скользящего, построенное на графике цен контракта на индекс SP....
Снятие направленности 7
Рис. 14. 20бТотже график после снятия направленности. Цены откладываются по обе сторонь горизонтальной линии сорокадневного среднего скользящего, которая также отцентрирована. После удаления цикло...
Снятие направленности 8
Рис. 14. 20в Пример выявления тридцатидвухдневного цикла развития цен контракта на индекс SP с помощью сорокадневного среднего скользящего со снятой направленностью. Обратите внимание, насколько ч...
Снятие направленности 9
Рис. 14. 20г Пример того, как с помощью двадцатидневного центрированного среднего скользящего значительно облегчается выявление шестнадцатидневного цикла. (Сокращая период расчета среднего скользя...
Сезонные циклы
Практически все товарные фьючерсные рынки в той или иной мере подвержены воздействию годовых сезонных цик­лов. Когда мы говорим о сезонном цикле или сезонной модели, мы имеем в виду тенденцию рынк...
Сезонные циклы 2
Сезонные циклы 3
Рис. 14. 21б Другие примеры сезонных графиков. Следует сразу же высказать несколько предостережений тем, кто будет заниматься анализом сезонных циклов. Во-первых, сезонные графики рынков наличного...
Комбинированное использование циклов и других технических методов определения момента открытия и закрытия позиций
Аналитики, занимающиеся изучением рыночных циклов, подчеркивают, что для подтверждения целесообразности от­крытия той или иной позиции результаты циклического анализа необходимо сочетать с сигнала...
Комбинированное использование циклов 2
Рис. 14. 22 Пример использования линий скорости для определения поворота на вершине основного цикла. Учитывая основные циклические характеристики, эффективность анализа линий тренда можно заметно...
Комбинированное использование циклов и осцилляторов
Одной из наиболее интересных областей совместного ис­пользования циклов и других более традиционных методов технического анализа является привязка осцилляторов к текущим циклам. Мы уже рассматрива...
Комбинированное использование циклов и осцилляторов 2
Рис. 14. 236 Пример построения индекса темпа HAL. На одном графике с помощью этого осциллятора можно отслеживать развитие следующих циклов: альфа и бета, торгового и долгосрочного. Каждой линии на...
Заключение
В этой главе мы подробно рассмотрели возможности которые предоставляет трейдеру анализ временных циклов Не нужно быть специалистом в области анализа циклов для того, чтобы увидеть те преимущества,...
Компьютеры и торговые системы
В последние годы все большую роль в техническом анали­зе и торговле на рынке товарных фьючерсов стал играть компьютер. В этой главе мы расскажем, как компьютер облегчает работу технического трейде...
Программа "компутрэк"
Некоторые методы технического анализа, используемые в программе Компутрэк, мы уже рассмотрели в предыдущих главах. На сегодняшний день эта программа является наибо­лее известной и исчерпывающей ко...
Распознавание моделей при помощи "искусственного интеллекта"
Часто пользователь бывает обескуражен, увидев на экране своего компьютера различные меню, предлагающие слишком большое количество индикаторов, из которых нужно сделать выбор. Получается, что вмест...
Технические характеристики программы "компутрэк"
Программа Компутрэк применяется для анализа раз­личных финансовых инструментов, включая акции, опцио­ны и фьючерсы. Наибольший интерес для нас представляют последние. С программой можно работать н...
Инструменты анализа
Давайте коротко рассмотрим выбор аналитических средств, предоставляемых программой. Существуют различные спо­собы представления данных: внутридневные, дневные, недельные, месячные, квартальные и г...
Инструменты анализа 2
F3 - Файлы (Files). Загружает данные по контрактам в оперативную память. F4 - График (Bar Cht). Строит в активизированном окне столбиковый график. Активным считается либо полноэк­ранное окно, либо...
Инструменты анализа 3
Если нажать на эту клавишу, находясь в главном меню (меню 1), то высвечивается меню 2 (см. рис. 15.2). И снова различные опции можно выбирать с помощью функциональ­ных клавиш. Так, с помощью клави...
Меню "инструменты"
В подменю Инструменты пользователь попадает, нажи­мая клавишу F6 из главного меню. Это меню (меню 3 программы) предлагает опции аналитических средств, имею­щих непосредственное отношение к техниче...
Меню "инструменты" 2
Итак, мы рассмотрели различные способы отображения данных на экране дисплея, а также некоторые инструменты их обработки, предоставляемые пользователю программой Компутрэк. Вы увидите, что многие и...
Выбор индикатора
С помощью клавиши F1 из главного меню (меню 1 про­граммы) можно войти в подменю технических индикаторов. Данное подменю показано на рис. 15.4 (меню 4). Пользова­тель может выбирать из двадцати дев...
Системы у. Уайлдера: параболическая и "направленного движения"
К сожалению, на страницах этой книги мы не можем подвергнуть подробному рассмотрению каждый из двадца­ти девяти методов анализа, входящих в программу. Однако две системы все-таки заслуживают подро...
Системы у. Уайлдера 2
Рис. 15. 6 Пример применения параболической системы в анализе динамики цен контракта на сырую нефть. На графике хорошо видно, что система удачно фиксировала участки с четко выраженной тенденцией....
Системы у. Уайлдера 3
Рис. 15. 7 Пример применения параболической системы в анализе цен контракта на индекс SP 500. Обратите внимание, что система работала хорошо на участках с явной тенденцией. Однако она давала часты...
Системы у. Уайлдера 4
Рис. 15. 8 Обратите внимание, что параболическая система работала неуверенно в декабре и январе - в периоды отсутствия тенденции на рынке. Система достаточно чувствительна и реагирует на сравнител...
Параболическая система (sar)
Параболическая система Уайлдера (SAR) является систе­мой цено-временной реверсировки. Аббревиатура SAR по-английски означает stop and reverse (в дословном пере­воде на русский: остановка и разворо...
Индекс "направленного движения" (dmi)
Решением этой проблемы может быть использование не­коего фильтра, особого рода механизма, который определял бы наличие на рынке устойчивой тенденции или ее отсутст­вие. Таким фильтром и стал индек...
Индекс "направленного движения" 2
Рис. 15.10 В нижней части графика показаны кривые DMI: +DI (сплошная линия) и -D1 (пунктирная линия). Когда кривая +DI пересекает и оказывается выше -DI, поступает сигнал к покупке. Если после пер...
Индекс "направленного движения" 3
Если вы вернетесь к предыдущим примерам (см. рис. 15.5 и 15.7), вы заметите, что параболическая система работала достаточно уверенно в случае контракта на немецкую марку, чего нельзя сказать о при...
Индекс "направленного движения" 4
Рис. 15. 116 Кривые DMI (вверху) применительно к тому же контракту. Эффективность параболической системы может быть улучшена путем использования системы DMI в качестве фильтра ложных сигналов. Кри...
Индекс "направленного движения" 5
Пример применения параболической системы и индика­тора направленного движения на рынке золота показан на примере (см. рис. 15. Паи б). Обратите внимание на верхнем графике, что параболическая сист...
Индекс csi (commodity selection index)
Индекс выбора товара (CSI), разработанный Уайлде-ром, использует кривую ADXR (система направленного движения). К ней также добавлен фактор волатильности (Average True Range - ATR), учтены залогово...
Классификация аналитических инструментов и индикаторов
Неудивительно, если читатель к этому времени чувствует себя немного сбитым с толку: слишком велик круг различных аналитических инструментов. В целях упорядочения мы объ­единим их в следующий списо...
Использование инструментов и индикаторов
Как сделать выбор при таком разнообразии? В ответ я могу посоветовать следующее: начинать надо с основных инстру­ментов анализа рынка - цен, объема и открытого интереса, линий тренда, процентных о...
Автоматизирование, оптимизирование и тестирование на прибыльность
Выбрав, какие методики он собирается использовать для изучения различных рынков, пользователь может полностью автоматизировать процесс технического анализа. Сначала необходимо построить методическ...
Автоматизирование, оптимизирование 2
Рис. 15.126 Программа Компутрэк позволяет выявлять процентные отношения длины коррек­ции. Падение цен (от точки В до точки С) на верхнем графике покрыло 40% расстояния предыдущего роста (от А до В...
Автоматизирование, оптимизирование 3
Рис. 15.13а Пример использования вилки Эндрюса. Этот метод также известен как индика­тор медианы (или Median Line), линии Эндрюса и медиана сопротивления (или линии MLR). Для построения линий инди...
Автоматизирование, оптимизирование 4
Рис. 15.136 Линии Эндрюса на графике цен контрактов на медь. Обратите внимание, что во время оживления рынка, происходившего в апреле, медиана действовала в качестве линии сопротивления....
Автоматизирование, оптимизирование 5
Рис. 15.14а Пример комбинированного графика цены-объема (Equivolume chart) на рынке золота. Более толстые столбики показывают увеличение дневного объема. Обратите внима­ние, что объем повысился во...
Автоматизирование, оптимизирование 6
Рис. 15. 14б Еще один пример комбинированного графика. Данная методика анализа, разра­ботанная Р. Армсом, описана в его книге Цикличность объема на фондовом рынке: комби­нированные графики как мет...
Компьютеризированные механические системы -плюсы и минусы
Сильнейшие инфляционные процессы семидесятых вы­звали на товарных рынках мощные тенденции роста цен, которые продолжались несколько лет. Эта обстановка оказа­лась весьма благоприятной для появлени...
Достоинства механических систем
1. Исключается элемент человеческих эмоций. 2.Повышается дисциплина трейдеров-пользователей. 3. Возможна большая последовательность. 4. Сделки заключаются в направлении тенденции. 5. Практически г...
Сигналы механической системы как составная часть комбинированной структуры анализа
Рассматривать проблемы встраивания механической системы в общую аналитическую структуру мы будем на примере системы EFTA (Electronic Futures Trend Analyzer) -электронного анализатора тенденций фью...
Система непрерывного действия
Очевидно, что трейдер, работающий с анализатором EFTA, будет занимать длинные позиции при восходящей тенденции и короткие - при нисходящей. В период застоя он, вероят­но, займет выжидательную пози...
Сигналы системы как дисциплинирующий фактор
Сигналы, которые подает система, можно использовать для подтверждения сигналов других технических методов анализа. Даже если процесс работы на рынке не полностью подчинен сигналам механической сис...
"распознавание моделей" с помощью "искусственного интеллекта"
Заслуга компьютера в том, что с его помощью пользова­тель получает быстрый и легкий доступ к целому арсеналу средств и методов технического анализа. В то же время задача трейдера усложняется. Если...
Заключение
В этой .-лаве мы рассмотрели роль компьютера в области технического анализа фьючерсных рынков. На примере ана­литической программы Компутрэк, лидирующей в настоящее время среди программ такого род...
Управление капиталом и торговая тактика
В предыдущих главах мы уже рассказали об основных методах технического анализа, широко используемых для прогнозирования динамики товарных фьючерсных рынков, а также в целях принятия конкретных реш...
Три составляющих успешной торговли на рынке товарных фьючерсов
Программа работы на рынке может только тогда быть эффективной, когда в нее включены три важнейших элемен­та: прогнозирование цен, торговая тактика и управление капиталом. 1. Прогнозирование цен пр...
 управление капиталом
Не один год я проработал в исследовательском отделе крупной брокерской фирмы. После этого вполне закономер­ным был мой переход непосредственно к управлению капи­талами. Я быстро понял разницу межд...
Определение оптимального размера позиции
Предположим, трейдер принял решение войти в рынок. Он определил наиболее выгодное время для открытия пози­ции и теперь должен решить, сколько контрактов ему следует заключить. Здесь можно использо...
Диверсификация или концентрация?
Диверсификация является одним из способов защиты капитала, однако в разнообразии тоже должна быть мера. Допустим, трейдер одновременно открыл позиции на слиш­ком большом количестве разных рынков....
Использование защитных стоп-приказов
Я настоятельно рекомендую использование стоп-прика­зов с целью защиты средств от нежелательных движений цен. Однако определение уровней защитной приостановки, на которых следует размещать стоп-при...
Соотношение возможной прибыли и убытков
Самые удачливые трейдеры получают прибыль лишь на 40% от всех своих сделок. Не удивляйтесь, большинство заключаемых сделок в результате оказываются убыточными. Как же тогда трейдеры умудряются зар...
Торговля с несколькими позициями: трендовый и торговый подходы
Сохранять прибыльные позиции как можно дольше не так просто, как кажется на первый взгляд. Представьте себе ситуацию, когда на рынке возникает ярко выраженная восхо­дящая тенденция. За сравнительн...
Управление капиталом: "консервативный" и "агрессивный" подходы в торговле
В книге Игра на рынке товарных фьючерсов Тевелса, Харлоу и Стоуна есть интересное место, касающееся управ­ления капиталом. В одноименной главе авторы дают убеди­тельное обоснование консервативному...
Что делать после периодов успеха и неудач
Эффективное управление капиталом вряд ли возможно, пока не будут даны ответы на следующие вопросы. Что должен делать трейдер после целого ряда прибыльных или убыточных сделок? Предположим, вы поте...
Управление капиталом -дело сложное, но необходимое
Мы затронули лишь наиболее общие принципы управле­ния капиталом - важнейшего аспекта в торговле фьючерсами. Я уже неоднократно подчеркивал важность оптимального управления своими средствами при со...
Индустрия управления капиталом
Термин управление капиталом часто используется на фьючерсных рынках применительно к профессиональной деятельности фирм, управляющих средствами своих кли­ентов. В этом довольно-таки широком контекс...
Торговая тактика
Завершив анализ рынка, трейдер должен знать, будет он играть на повышение или на понижение. Кроме того, к этому времени он уже должен решить, какую часть своего капитала следует вложить в сделку....
Пересечение линий тренда
Пересечение линий тренда относится к числу наиболее надежных сигналов, позволяющих войти в рынок или выйти из него достаточно рано. Когда трейдер собирается открыть новую позицию на основе техниче...
Использование уровней поддержки и сопротивления
Наиболее эффективным способом определения моментов входа и выхода из рынка является анализ уровней поддержки и сопротивления. Так, прорыв уровня сопротивления может служить сигналом для открытия д...
Использование процентных отношений длины коррекции
При восходящей тенденции промежуточные падения цен, составляющие от 40 до 60% расстояния предыдущего роста, можно использовать для открытия новых или дополнитель­ных длинных позиций. Поскольку сей...
Комбинированный анализ технических факторов
Наиболее эффективным способом использования этих технических инструментов является их комбинированный анализ. Следует напомнить читателю, что выбор наилучшего времени вхождения в рынок осуществляе...
Технические факторы и принципы управления капиталом - комбинированный подход
Помимо технических факторов, принципы эффективного управления капиталом также должны учитываться при опре­делении уровней защитной приостановки. Вернемся к при­меру золотого рынка. Предположим, тр...
Типы биржевых приказов
Важным компонентом торговой тактики является пра­вильный выбор типа приказа, который клиент отдает броке­ру. Мы рассмотрим только основные типы биржевых прика­зов: приказ по рыночной цене, лимитир...
От дневных к внутридневным графикам
Точный расчет времени действий связан прежде всего с анализом краткосрочной динамики рынка, поэтому весьма полезно обращаться к внутридневным графикам цен. Такие графики незаменимы для операций, о...
От дневных к внутридневным графикам 2
Предположим, что трейдер уже изучил месячные и недель­ные графики и пришел к выводу, что технические показатели указывают на предстоящий рост цен. Дневной график (см.рис. 16.1) также показывает дв...
От дневных к внутридневным графикам 3
Достоинства этого графика очевидны. Пять дней, отражен­ных на нем, представляют собой совершенно новую, более подробную картину. Теперь мы видим те уровни поддержки и сопротивления, которые отсутс...
От дневных к внутридневным графикам 4
Рис. 16.4 Пример графика, отражающего динамику цен с помощью усредненных показате­лей - так называемых тиков....
От дневных к внутридневным графикам 5
График на рис. 16.3 показывает изменения цен в течение одного дня — вторника. Каждый столбик графика соответ­ствует динамике цен за пять минут (режим 36). Обратите внимание на обозначения времени...
Методика "толчка" даннигэна
Методика толчка (thrust technique), разработанная Уильямом Даннигэном в начале пятидесятых, позволяет во­йти в рынок при существующей тенденции с помощью дневных графиков. Принцип методики заключа...
Методика "толчка" даннигэна 2
Рис. 16. 6 Пример графика линий тренда. Мы описали простейший пример применения методики толчка. Иногда варьируют величину пересечения, необ­ходимого для возникновения сигнала к открытию позиции....
Методика "толчка" даннигэна 3
На примере (см. рис. 16.1) рынок движется в направлении сильной восходящей тенденции. Днями падения последней недели были понедельник и вторник (то есть и максимальная и минимальная цены опустилис...
Использование внутридневных опорных точек
Чтобы добиться еще более раннего вхождения в рынок с еще более жесткими защитными стон-приказами, некото­рые трейдеры пытаются предугадать цену закрытия с по­мощью так называемых опорных точек (pi...
Управление капиталом и торговая тактика - выводы
Ниже читателю предлагается список наиболее важных правил эффективного управления капиталом и тактики тор­говли. 1. Заключайте сделку в направлении промежуточной тен­денции. 2. При восходящей тенде...

Паттерны -Статьи - Какие бывают паттерны


Какие бывают паттерны

Ложная Чашка с ручкой - Katharine Stalter
Одна из самых известных графических формаций "Чашка с ручкой". Хотя этот паттерн легко идентифицировать, важно помнить, что иногда он может оказаться недействительным. В таких случаях, пробой часто оказывается неудачным. В частности, такое нередко происходит, когда "ручка" оказывается слишком низко по отношению к "чашке". "Ручка" должна находится в верхней части диапазона, очерченного "чашкой". Обычно уровень "ручки" на 5-15 % ниже максимума "чашки".

Модель Встряска + 3 может принести выдающуюся прибыль - David Saito-Chung
Отрыв от двойного дна показывает силу акции на изменчивом рынке. Полезно знать такую разновидность модели, как "Встряска + 3". В паттерне "двойное дно" идеальное время для покупки акций - когда цена поднимается на 10 центов выше среднего пика между двумя минимумами. Если формируется "ручка чашки", то на 10 центов выше максимума ручки. Модель "Встряска + 3" встречается довольно редко. Когда она появляется, Вы можете найти более раннюю точку покупки, чем при обычном двойном дне

Паттерны
В настоящее время существует 8 паттернов в системе Woodies CCI. Woodie определил всех из них. Не используйте другие методы, паттерны или системы. Они просто усложнят работу, и будут смущать Вас во время изучения этой системы. Не переименуйте ни один из паттернов. Я уверен, Вам понятно, почему этого не надо делать, но некоторые все еще пробуют сделать это. Вы могли бы спросить у трейдеров, которые пробовали это, но они больше не торгуют. Только придерживайтесь системы, как определил ее Вуди. Woodie исследует и проверяет новые паттерны все время. Он сообщит, когда найдет новый паттерн.

Фигура «шип на дне»
Пословица "Если, что-то выглядит слишком хорошо, чтобы быть правдой, то весьма вероятно, это не так", наверное нигде так хорошо не применима как в трейдинге. Доверчивые массы клюют на рекламные обещания 90 % прибыли и легких миллионов. Любой трейдер, который провел достаточно времени на рынке и занимался разработкой своих систем, знает, что жизнеспособные идеи очень редки. Только одна из десяти идей может найти практическое применение, тогда как остальные отправляются в мусорный ящик истории.

Пять мощных моделей объема
Важность объема зависит от его местоположения в рамках общей модели. Например, большой объем при прорыве трендовой линии предполагает начало нового тренда, в то время как та же самая ситуация после длинного ралли или снижения предсказывает разворот. Эта, казалось бы, противоречащая здравому смыслу логика смущает трейдеров и мешает им расшифровывать объем в ключевых поворотных моментах рыночного движения.



Содержание раздела