Рынок не игра в орлянку 3


Таблица 6.3 Ежедневные изменения цен

Золото

Фунт стерлингов       Бонды

S&P500

Понедельник

50%

+$ 7

53%

+$13



54%

+$59

52%

+$ 91

Вторник

48

-2

54

15

49

-18

52

+59

Среда

49

-3

49

0

54

+16

52

-27

Четверг

51

0

49

-21

53

+30

50

-10

Пятница

49

-13

54

0

50

-35

57

+134

Таблица 6.4 Изменения цен от открытия к закрытию по дням

Золото

Фунт стерлингов

Бонды

S&P500

Понедельник

53%

+$8

54%

+$ю

55%

+$53

50%

+$45

Вторник

52

-3

58

-12

47

-35

55

+56

Среда

53

+4

55

+18

52

+4

51

-27

Четверг

52

+1

55

+11

50

+8

50

-37

Пятница

53

-9

56

+13

51

-14

57

+109

Один из моих любимых факторов краткосрочной торговли — торговый день недели (Trading Day of the Week, TDW). Здесь я сосредоточиваю внимание на изменениях цен от открытия дня к его закрытию, а не просто от закрытия к закрытию. Причина должна быть вам ясна, поскольку день для краткосрочного трейдера начинается с момента открытия и заканчива­ется на закрытии по крайней мере для внутридневного трейдера.

Таблица 6.4 показывает результаты такого исследования, где бонды или S&P 500 покупались на открытии и продавались на закрытии каждого TDW. Сторонники теории случайного блуждания при виде этого должны оказаться на последнем издыхании. К примеру, по средам фунт стерлингов растет после открытия в 55 процентах случаев и «делает» $18 на сделку. «Делает» взято в кавычки, потому что после того, как будут учтены комис­сионные и проскальзывание, останется не так много, но повторяющийся тип поведения показывает существующее смещение рынка, которое мы мо­жем развить в пригодный для торговли материал.

Золото растет в 52 процентах случаев после открытия по вторникам, де­лая -$3, в то время как дела с покупкой по вторникам на рынке.облигаций идут ненамного лучше, что дает 47 процентов выигрышей, в среднем -$35 на сделку. Самое большое смещение наблюдается у S&P 500 (рисунок 6.1). Именно там я впервые обнаружил смещение и торговал этим смещением с 1984 г. По понедельникам этот король волатильности закрывался выше от­крытия в 57 процентах случаев со средней прибылью $109! Торговцы бон­дами должны обратить внимание, что изменения между открытием и за­крытием по понедельникам были положительными в 55 процентах случа­ев, со средней прибылью $53.





Содержание раздела