Наиболее простой характеристикой рыночного тренда может служить величина изменения цены закрытия последнего временного периода по сравнению с ценой закрытия, зафиксированной определенное количество аналогичных временных периодов тому назад. Определенные, таким образом, для каждого временного бара значения образуют функцию, называемую осциллятором скорости рынка (the momentum oscillator). Формула осциллятора скорости рынка выглядит следующим образом:
М=С-Сп,
где С— последняя цена закрытия; С„ — цена закрытия п временных периодов тому назад.
Например, для вычисления 5-дневного осциллятора скорости рынка необходимо из сегодняшней цены закрытия вычесть цену закрытия 5 торговых дней тому назад, а для определения 6-часового осциллятора нужно из цены закрытия последнего торгового часа вычесть цену закрытия, зафиксированную на 6 торговых часов ранее. Для n = 1 осциллятор скорости выражает ценовые приращения соседних временных баров, при увеличении значения п чувствительность и частота колебаний осциллятора уменьшаются (рис. 5.1, 5.2). В данном случае значение п представляет собой параметр осциллятора, от значения которого зависит поведение функции. Вообще говоря, формулы осцилляторов технического анализа могут содержать различное число параметров, величина которых может меняться при использовании данных формул различными аналитиками в разных рыночных условиях. Выбор оптимальных параметров определяется торговой стратегией, применяемой специалистами на том или ином рынке, и является сложной задачей, некоторые подходы к решению которой будут рассмотрены в главе, посвященной разработке торговых систем.
Поскольку осциллятор скорости рынка графически иллюстрирует приращение цены за несколько торговых периодов, то естественно предположить, что если в течение определенного времени значение осциллятора скорости рынка является положительным, то в это время рыночная цена повышается и на рынке наблюдается повышательный тренд. Напротив, если в течение некоторого периода осциллятор скорости рынка отрицательный, то в это время цены на рынке снижаются и существует понижательный рыночный тренд (рис. 5.3). В случае когда осциллятор принимает то положительные, то отрицательные значения, постоянно меняя свой знак, для рынка характерен «боковой» тренд, т.е. бестрендовое состояние (рис. 5.4). Величина отрезка времени, в течение которого осциллятор должен сохранять свой знак, для того чтобы можно было судить о существовании того или иного тренда, зависит от масштаба времени проводимого исследования рынка. Пересечение осциллятором скорости рынка нулевой горизонтальной линии может рассматриваться как сигнал разворота тренда.
