Хотя скользящая средняя сглаживает реальный ценовой ряд, в ее движении могут существовать интервалы, на которых направление скользящей средней кратковременно изменяется на противоположное к основному движению, что, однако, не означает настоящей смены тренда. Поэтому к уже сформулированному правилу распознавания тренда необходимо добавить некоторые дополнительные условия, определяющие, какое изменение скользящей считать существенным для определения смены направления ее основного движения. Например, возможно говорить о развороте восходящей тенденции в случае, если скользящая средняя опускается на определенное число пунктов (либо на определенный процент) ниже своего последнего максимума, и, наоборот, о сломе нисходящего тренда, когда скользящая поднимается на определенную величину (в пунктах или процентах) выше своего последнего минимума.
В другом примере определения разворота тренда используются две кривые скользящих средних с различными параметрами N. Скользящая средняя с меньшим значением N (назовем ее «быстрой», так как она «быстрее» реагирует на изменения цены) служит, как и раньше, для сглаживания несущественных ценовых колебаний и выявления тренда. В свою очередь, скользящая с большим значением №, или «медленная», используется для определения точек разворота «быстрой» скользящей. В этом случае восходящий тренд считается сломленным, когда «быстрая» скользящая пересекает «медленную» сверху вниз, а нисходящий тренд считается завершенным, если «быстрая» скользящая пересекает «медленную» снизу вверх. В соответствии с этими правилами можно несколько видоизменить и способ определения направления тренда. Будем считать тренд растущим, если «быстрая» скользящая находится выше «медленной», и падающим, если «быстрая» скользящая располагается ниже «медленной».
Существуют методы, где число используемых в анализе скользящих увеличивается до трех и рассматриваются «быстрая», «средняя» и «медленная» скользящие средние кривые. Здесь принимается, что пересечение «быстрой» кривой как со «средней», так и «медленной» скользящими служит предварительным сигналом изменения предшествующей тенденции. Подтверждением данного сигнала должно быть пересечение «средней» с «медленной» кривой в том же направлении.
Кроме определения направления тренда по направлению скользящей (или скользящих) некоторые аналитики используют несколько иную формулировку правила выявления тенденций с помощью скользящих средних:, тенденция считается восходящей, если цена превышает свое скользящее среднее, и нисходящей, если цена ниже своего скользящего среднего. В этом случае сигналом разворота растущего тренда будет пересечение графиком цены своей скользящей средней сверху вниз, а сигналом завершения падающего тренда — пересечение ценами скользящей снизу вверх. Хотя использование правил определения трендов и их точек разворота является во многом делом вкуса исследователя, последняя формулировка представляет собой лишь вырожденный случай использования двух скользящих средних, когда для «быстрой» кривой N=1.
При использовании в анализе поведения цен скользящих средних необходимо учитывать, что достигаемое сглаживание беспорядочных ценовых колебаний происходит ценой запаздывания поступающей информации. Поскольку скользящее среднее, по определению, равно среднему значению прошлых цен, развороты графиков скользящих средних всегда будут отставать от соответствующих изменений в исходных ценовых рядах. Чем больше выбранный параметр усреднения Ы, тем сильнее будет такое отставание. Таким образом, при выборе N необходимо достижение компромиса между сглаживающими свойствами скользящей и соответствующим запаздыванием.
На рынках с сильными длительными трендами скользящие средние являются простым и эффективным инструментом выявления тенденций, однако на «боковых», колеблющихся рынках, где нет выраженных тенденций, скользящие средние подают много ложных сигналов. Этот факт также необходимо учитывать при выборе параметра усреднения или определения оптимальной комбинации различных скользящих средних кривых.
