Конструкция — купить актив на физическом рынке и купить опцион-пут на этот же актив.
Пример конструкции — купить 1000 акций компании А по цене 100 руб. за 1 акцию и купить опцион на продажу 1000 акций компании А по цене исполнения 102 руб., с датой исполнения — июнь, с уплатой премии 3 руб.
Сокращенная запись: купить 1000 акций А по 100 и купить июньский 102 пут за 3.
Формулы расчета прибыли (убытка):
Ца —рыночная цена акции на момент исполнения опциона;
Цal—ueнa купленной акции;
Ци -цена исполнения опциона;
П —премия;
Р - результат (прибыль или убыток):
а) Ца ³ ЦИ Р = Ца – Ца1 – П;
б) Ца < ЦИ Р = ЦИ – Ца1 – П.
Пример расчета
|
Возможная рыночная цена акции в июне
|
Прибыль (убыток) от продажи акций
|
Прибыль (убыток) супленного 102 пут за 3
|
Чистый результат
|
|
90 —10 9 —1 95 — 5 4 —1 100 0 —1 —1 103 3 —3 0 105 5 —3 2 110 10 —3 7
|
|||
