Стратегия «синтетическая покупка»

Конструкция — купить колл и продать пут с одинаковыми датами и ценами исполнения.

Пример конструкции — купить 1 опцион на покупку 1000 акций компании А с ценой исполнения 100 руб., датой исполнения — июль, с уплатой премии 3 руб. и одновременно продать 1 опцион на продажу этих же акций с ценой исполнения 100 руб., датой исполнения — июнь, с получении премии 5 руб.

Краткая запись: купить июньский 100 колл за 3 и продать июньский пут за 5.

Формулы расчета прибыли, убытка:

Ца—рыночная цена акции;

Ци—цена исполнения опционов;

П1 —премия купленного опциона;

П2—премия проданного опциона;

Р —результат (прибыль или убыток):

                  Р=Ца—Ци + (П2 + П1).

Пример расчета