В самом общем случае, когда установлена плотность вероятностного распределения будущей цены подлежащего актива j(SТ), тогда плотность распределения финальной доходности сборки «put + подлежащий актив» определяется по формуле :
где
граничный нижний уровень доходности сборки «put + актив», который известен заранее при ее покупке,
вероятность события ST < dp, когда опцион оказывается в деньгах, d(·) – дельта-функция, равная бесконечности к нулевой абсциссе и нулю во всех остальных точках.
