В качестве последней величины может быть использовано усредненное значение уже упоминавшегося истинного торгового диапазона. Одним из способов наложения может являться вариант, когда середина усредненного истинного торгового диапазона совпадает со средней ценой рассматриваемого бара. В качестве другого варианта расчета границ волатильности могут быть использованы следующие формулы. Для нижней границы волатильности:
Pb = HN –kv x ATRN
где HN — максимальная цена за N последних баров; ATRN— истинный торговый диапазон, усредненный за N последних баров; kv — подгоночный коэффициент. Аналогично для верхней границы волатильности
Ph = LN +kv x ATRN
где LN— минимальная цена за N последних баров. Вообще говоря, период, за который определяются максимальная и минимальная цены, и период усреднения истинного торгового диапазона могут быть различными.
Выход цен за границы диапазона волатильности в торговых стратегиях данного типа расценивается как признак начала тренда. Соответственно, пробой верхней границы волатильности означает сигнал к открытию длинной или закрытию короткой позиции, а пробой нижней границы — сигнал к открытию короткой или закрытию длинной позиции. Если границы волатильности определяются по приведенным выше формулам, то такие входы в позицию и выходы из позиции называют подвешенными, поскольку предельные ценовые значения здесь как бы подвешиваются к экстремумам цен за последнее время.
В данном случае чувствительность торговой стратегии определяется как периодом определения экстремумов и торгового диапазона, так и величиной подгоночного коэффициента.
Механические торговые системы, основанные на пробое волатильности, имеют то преимущество, что в периоды высокой изменчивости рыночных цен они требуют для выдачи сигналов более значительных движений цен, чем в периоды относительно спокойного рынка. Однако эти системы имеют в своей структуре больше числовых параметров, а следовательно, более сложной становится процедура их оптимизации.
