Одним из ключевых допущений технического анализа является положение о том, что финансовые рынки изменяются трендами, т.е. на рынках существуют продолжительные состояния перехода из одного равновесного состояния в другое. В течение трендов, т.е. неравновесных состояний (или в неравновесной фазе рыночного цикла), предложение и спрос явно несбалансированны, а форма рыночного профиля должна существенно отличаться от колоколо образной. В такое время на рынке наблюдается направленное движение цен и действия трейдеров должны соответствовать направлению этого движения. На рис. 7.96, 7.97 и 7.98 видно, что рыночные профили торговых дней в отсутствие и при наличии рыночной тенденции существенно различаются между собой.
Наблюдения показывают, что в изменениях формы рыночного профиля существуют определенные повторяющиеся особенности, связанные с переходом рынков из равновесных состояний в неравновесные и обратно. Исследование данных особенностей может дать полезную информацию для прогнозирования дальнейших ценовых изменений. Изучение формы рыночного цикла может быть полезным для определения текущей фазы рынка, а соответственно, и оптимального способа торговли.
Модой рыночного профиля называется средневзвешенная за время профиля цена с весами усреднения, равными длинам соответствующих строк профиля. Мода рыночного профиля, как правило, обозначается звездочкой в начале соответствующей моде строки профиля. Ценовая область в пределах одного стандартного отклонения от моды профиля получила название зоны стоимости (уа\ие агеа). Зона стоимости на графике обозначается вертикальной чертой справа от профиля. В случае равновесного рыночного профиля зона стоимости располагается в центре и в нее попадает около 70% площади профиля. В неравновесном случае как мода, так и зона стоимости могут находиться в любой части рыночного профиля. Среди других терминов методики рыночного профиля отметим «исходный баланс», обозначающий ценовой диапазон первого часа торговли, и «расширение диапазона», представляющее собой любой выход цен за пределы исходного баланса.
При рассмотрении рыночного профиля полагается, что исходный баланс формируется в основном краткосрочными трейдерами (работающими во внутридневном временном диапазоне), а любой существенный выход цен за пределы исходного баланса осуществляется более долгосрочными инвесторами.
