Наиболее простой характеристикой рыночного тренда может служить величина изменения цены закрытия последнего временного периода по сравнению с ценой закрытия, зафиксированной определенное количество аналогичных временных периодов тому назад. Определенные, таким образом, для каждого временного бара значения образуют функцию, называемую осциллятором скорости рынка (the momentum oscillator). Формула осциллятора скорости рынка выглядит следующим образом:
М=С-Сп,
где С— последняя цена закрытия; С„ — цена закрытия п временных периодов тому назад. Например, для вычисления 5-дневного осциллятора скорости рынка необходимо из сегодняшней цены закрытия вычесть цену закрытия 5 торговых дней тому назад, а для определения 6-часового осциллятора нужно из цены закрытия последнего торгового часа вычесть цену закрытия, зафиксированную на 6 торговых часов ранее. Для n = 1 осциллятор скорости выражает ценовые приращения соседних временных баров, при увеличении значения п чувствительность и частота колебаний осциллятора уменьшаются (рис. 5.1, 5.2).
