Характеризуют способность корпорации выполнять свои текущие обязательства и включают в себя следующие параметры:
- коэффициент текущей ликвидности 3-го класса (коэффициент покрытия). Определяется отношением текущих активов (оборотных средств) к текущим обязательствам. Показывает объем средств, которые могут быть использованы для погашения текущих обязательств. Соотношение для возможности вложений должно быть 2:1;
- коэффициент быстрой ликвидности 2-го класса (коэффициент “лакмусовой бумажки”). Определяется отношением текущих активов за минусом запасов к текущим обязательствам. Показывает, какие средства могут быть доступны в первую очередь в случае необходимости досрочного погашения всех обязательств. Коэффициент также рассчитывается посредством суммирования денежных средств корпорации, высоколиквидных ценных бумаг в ее балансе, дебиторской задолженности и авансов. Соотношение должно быть не меньше 1;
- коэффициент абсолютной ликвидности 1-го класса. Определяется соотношением денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг на балансе корпорации к текущим обязательствам (кредиторской задолженности);
- коэффициент соотношения собственного капитала к совокупному (долгосрочная задолженность и собственный капитал). Определяет долю собственного капитала в общей сумме;
- коэффициент соотношения заемного капитала к совокупному капиталу. Определяет долю задолженностей в общей сумме капитала;
- коэффициент отношения суммарного долга к совокупным активам;
- коэффициент отношения собственного капитала к совокупным активам;
- коэффициент финансового рычага. Отношение заемных средств к собственному капиталу. Коэффициент не должен быть выше 50%.
Показатели эффективности характеризуют способность корпорации использовать заемные ресурсы и включают в себя следующие параметры:
- средний срок погашения кредиторской задолженности. Определяется как отношение дебиторов по товарным операциям за 365 дней к объему продаж (без НДС). По показателю строится динамика. Увеличение данного коэффициента указывает на увеличение риска неплатежа;
- оборачиваемость запасов (количество оборотов). Определяется отношением себестоимости реализованной продукции к запасам. Привлекательность ценных бумаг корпорации определяется тем, что запасы не должны увеличиваться быстрее, чем объем продаж. Медленная оборачиваемость указывает на не имеющую спрос продукцию корпорации. Высокий показатель оборачиваемости характеризует недостаточность запасов;
- оборачиваемость запасов (продолжительность одного оборота в днях). Определяется отношением запасов на 365 дней к себестоимости реализованной продукции;
- средний срок погашения кредиторской задолженности. Определяется отношением кредиторов по операциям на 365 дней к объему реализации продукции или услуг. Характеризует среднее количество дней, которое требуется корпорации для расчетов с кредиторами;
- коэффициент соотношения выручки к собственному оборотному капиталу. Определяется делением объема выручки на разницу между текущими активами и текущими обязательствами. Высокое соотношение свидетельствует об эффективном использовании ресурсов. Может характеризовать и неоправданный риск, обусловленный возможной недостаточной краткосрочной ликвидностью;
- коэффициенты использования активов. Определяются отношением выручки от реализации к основным средствам и отношением выручки от реализации к общей стоимости активов. Показывают эффективность использования корпорацией своих активов в текущей деятельности.
