Кроме слежения за рынком в реальном масштабе времени, система SWAT после закрытия рынка, в ночное время еще раз обрабатывает информацию в пакетном режиме, проверяя ее в сопоставлении с нестандартными переменными или за нестандартные временные промежутки (до нескольких лет). В этом случае потребителями ее результатов являются уже аналитики из другого отдела – Core Section of the Market Surveillance Department. Логистические тесты производятся в ответ на три различные типа внешних изменений. При изменении котировки производится тест на необычность цены, необычность разброса цены и необычные комбинации событий. При совершении сделки проверяются необычность дневного объема и необычность комбинации. При поступлении новостей об эмитенте проверяются необычные комбинации в момент поступления новостей (и, очевидно, на протяжении определенного предшествующего и последующего периодов). При выявлении такой необычности генерируется алерт для аналитиков из Core Section of Market Surveillance, которые могут начать более детальное расследование. Примерами событий, вызывающих алерты, являются: необычный объем накануне информационного сообщения о существенных корпоративных событиях; резкий подъем или падение цены, которые не могут быть объяснены корпоративными событиями; необъяснимый объем.
Получив алерт, аналитики из Core Section действуют так же, как и их коллеги на других биржах: они могут начать детальное расследование по тому же алгоритму, а могут и закрыть дело, если оно не представляет интереса. В случае обнаружения нарушений аналитики сообщают об этом Комитету по надзору над рынком (Market Surveillance Committee) – надзорному органу NASD, состоящему из 12 представителей инвестиционных фирм из разных регионов страны или в Комиссию по ценным бумагам и фондовым биржам (особенно если дело касается инсайдерских сделок). Комитет по надзору над рынком вправе издавать формальные предупреждения, заслушивать дело в арбитраже NASD и налагать санкции.
Наконец, для почти 30.000 акций, торгуемых не в системе NASDAQ, a на телефонном рынке (Over The Counter Market) существует свой отдел надзора (Over-The-Counter Surveillance Section). Здесь используются те же методы, но только не в реальном масштабе времени, а после закрытия рынка, т.к. информация о сделках на этом рынке сообщается брокерами/дилерами в NASD в электронной форме в конце рабочего дня.
На ММВБ эксплуатируются следующие программно-технические средства надзора: система SMARTS для решения задач исследования, обучения и надзора для финансовых рынков; система анализа финансовых рынков САФРАН-ММВБ.
В системе SMARTS автоматически генерируются сообщения, сигнализирующие о возникновении необычных ситуаций, заранее описанных экспертами на специальном формальном языке. Система работает в режиме on-line, используя специальную модифицированную версию GW торговой системы. В процессе работы накапливается детальная информация (все заявки и сделки) о ходе торгов по всем функционирующим в настоящее время рынкам ММВБ. Исторические данные системы SMARTS охватывают период времени с июня 1997 года по настоящий момент. По объёму и доступности торговых данных система SMARTS не имеет себе равных среди информационных систем ММВБ. Система состоит из 9 модулей, решающих отдельные задачи, составляющие единый поток работ по проведению надзора на финансовых рынках. Система обладает уникальными по своей гибкости средствами обработки исходных данных. Специализированный язык программирования ALICE позволяет производить любые вычисления над входным потоком заявок и сделок; описывать условия подачи сигналов, относящихся к рынкам, финансовым инструментам и отдельным участникам торгов. Ещё один встроенный язык программирования FACTS позволяет конструировать практически любые таблицы данных, охватывающие как исторический период, так и оперативные данные с заданной частотой обновления.
Основная цель системы САФРАН — автоматизация всестороннего изучения индивидуальных и групповых действий участников торгов. Система ориентирована не столько на генерацию сигналов надзора, сколько на классификацию действий участников и выявление нестандартных типов их поведения. Использование системы необходимо для выработки критериев подачи сигналов, анализа состояния рынка в целом и изучения его движущих механизмов. Система САФРАН вычисляет более 150 специально разработанных агрегированных числовых характеристик участников торгов. На их основе выполняется классификация участников, оценивается синхронность, сходство действий участников и их групп. На основе оценок синхронности строится профиль рынка, отражающий общий уровень напряженности рыночной ситуации. Кроме этого, система позволяет оценить воздействие на движение цены каждого конкретного участника или группы участников. Отличительной чертой системы САФРАН является использование эффективных наукоёмких технологий обработки информации, основанных на современных методах распознавания образов, прогнозирования и поиска закономерностей в массивах данных.
