Основным финансовым документом предприятия является Баланс (Balance Sheet), или Отчет о финансовом положении (Statement of Financial Position), который должен удовлетворять требованию FASB о предоставлении отчета фирмы о ее финансовом положении в конце отчетного периода. Он описывает активы, обязательства фирмы, и ее акционерный капитал на определенный момент времени (последний день отчетного периода) в соответствии с универсальным бухгалтерским уравнением:
Активы = Обязательства + Собственный (акционерный) капитал
(Assets = Liabilities + Owners' Equity)
Как отмечалось ранее, отчетный период выбирается по усмотрению управляющего, но он должен быть из года в год постоянным. Обычно за конец финансового года принимается тот месяц (дата), когда финансовое положение фирмы наиболее благоприятное, или тот сезон, который наиболее точно отражает ее типичное финансовое состояние.
Таблица 5
MICROSOFT CORPORATION BALANCE SHEETS (БАЛАНС КОРПОРАЦИИ "майкрософт") (In millions) в млн долл.
June 30 (30 июня)
1996
1997
Assets (Активы)
Current assets: (Текущие активы)
Cash and short-term investments
$6 940
$8966
(Денежные средства и краткосрочные инвестиции)
Accounts receivable (Счета к получению)
639
980
Other (Другое)
260
427
Total current assets (Всего текущих активов)
7 839
10 373
Property, plant, and equipment
(Недвижимость, заводы и оборудование)
1 326
1 465
Equity investments (Капитальные вложения)
675
2 346
Other assets (Другие активы)
253
203
Total assets (Всего активов)
$10 093
$14 387
Liabilities and stockholders' equity
(Обязательства и акционерный капитал)
Current liabilities: (Текущие обязательства)
Accounts payable (Счета к оплате)
$ 808
$721
Accrued compensation (Накопленная компенсация)
202
336
Income taxes payable (Подоходный налог к оплате)
484
466
Unearned revenue (Предоплата)
560
1418
Other (Другое)
371
669
Total current liabilities (Всего текущих обязательств)
2 425
3 610
Minority interest (Проценты мелким акционерам)
125
Put warrants (Варранты)
635
Total stockholders' equity
(Акционерный капитал, всего)
6 908
10 777
Total liabilities and stockholders' equity
(Всего обязательств и капитала)
$10 093
$14 387
Как видно из табл. 5, компания «Microsoft Corp.» выбрала концом отчетного периода 30 июня. Следует обратить внимание: заголовок показывает, что отчет представляет финансовое положение компании на определенный день, т. е. баланс — это как бы фотоснимок компании в указанный день.
Статьи баланса обычно расположены в порядке убывающей ликвидности (Liquidity). Ликвидность — это мера того, насколько просто активы, представленные в статьях баланса, могут быть обращены в наличные, денежные средства; чем выше ликвидность статьи, тем легче обратить соответствующие активы в денежную наличность. Если финансовое положение фирмы представляется в отчете более чем за один год, отчет называется сравнительным балансом (Comparative Balance Sheet). Дополнительно стоит сказать, что используемые в балансе термины «Текущие» активы означают активы, имеющие сроки погашения менее одного года или отчетного периода, а «Долгосрочные» активы — сроки погашения более одного года или отчетного периода.
