Нижеследующая таблица результатов, полученная путем гипотетического обратного тестирования, берущая отсчет с декабря 1970 г., охватывает историю фондового рынка на протяжении более 33 лет. Как вы можете видеть, в течение этих десятилетий результаты последовательно оставались надежными, единственный значимый убыток случился в 1974 г.
Заметьте, что уровни цен индекса NYSE были скорректированы обратно, чтобы отразить изменения в составе и ценообразовании индекса, которые произошли в конце 2003 г.
Между декабрем 1970 и маем 2004 г. родились двадцать шесть сигналов. Двадцать два из этих сигналов (84,6%) оказались прибыльными; четыре (15,4%) не принесли прибыли.
Средняя прибыль от прибыльного сигнала составила 5,24% в расчете на одну сделку. Средний убыток от неприбыльного сигнала составил 2,37%. В течение прибыльных сделок была получена общая прибыль в 115,28% по сравнению с общим убытком в 9,5% за время неприбыльных сделок.
|
Дата покупки |
Индекс NYSE |
Дата отмены |
Индекс NYSE |
Изменение, % |
, |
|
29/12/70 |
530 |
19/02/71 |
562 |
+6,0% |
|
|
03/12/71 |
565 |
24/01/72 |
600 |
+6,2 |
|
|
21/09/73 |
610 |
16/10/73 |
629 |
+3,1 |
|
|
03/01/74 |
562 |
10/01/74 |
523 |
-6,9 |
|
|
10/10/74 |
388 |
24/10/74 |
392 |
+1,0 |
|
|
03/01/75 |
394 |
25/02/75 |
445 |
+12,9 |
|
|
02/01/76 |
507 |
27/02/76 |
564 |
+11,2 |
|
|
09/12/76 |
594 |
12/01/77 |
591 |
-0,5 |
|
|
10/11/77 |
549 |
06/12/77 |
542 |
-1,3 |
|
|
17/04/78 |
557 |
23/05/78 |
580 |
+4,1 |
|
|
02/08/78 |
611 |
29/08/78 |
617 |
+1,0 |
|
|
05/01/79 |
585 |
31/01/79 |
592 |
+1,2 |
|
|
20/08/82 |
683 |
29/09/82 |
737 |
+7,9 |
|
|
08/10/82 |
793 |
16/11/82 |
827 |
+4,3 |
|
|
02/08/84 |
936 |
04/09/84 |
1013 |
+8,2 |
|
|
14/01/85 |
1040 |
21/02/85 |
1105 |
+6,3 |
|
|
20/05/85 |
1160 |
12/06/85 |
1151 |
-0,8 |
|
|
11/11/85 |
1203 |
24/12/85 |
1260 |
+4,7 |
|
|
21/02/86 |
1368 |
03/04/86 |
1421 |
+3,2 |
|
|
12/01/87 |
1578 |
23/02/87 |
1703 |
+7,9 |
|
|
30/01/91 |
1966 |
15/03/91 |
2157 |
+9,7 |
|
|
27/12/91 |
2365 |
21/01/92 |
2391 |
+1,1 |
|
|
05/05/97 |
4561 |
21/07/97 |
5017 |
+10,0 |
|
|
30/05/03 |
5435 |
23/06/03 |
5549 |
+2,1 |
|
|
30/12/03 |
6444 |
29/01/04 |
6556 |
+1,7 |
|
|
25/05/04 |
6429 |
14/06/04 |
6465 |
+0,6 |
В итоге отношение прибыли к убыткам составило 12,13:1.
Сигналы действовали всего лишь 7,6% времени между декабрем 1970 и 14 июня 2004 г., хотя норма прибыли за время инвестирования в среднем составила 40,3% в годовом выражении. Эта модель одна давала прибыль в среднем 3,07% годовых, или приблизительно 39,4% среднегодовой прибыли (+7,8%) индекса NYSE, хотя срок инвестирования составил всего 7,6% времени. Потенциальный процентный доход за то время, когда средства находились в виде наличных денег, в эти расчеты не включается.
