• MACD представляет собой разницу между значениями краткосрочной экспоненциальной скользящей средней и долгосрочной экспоненциальной средней.
• Когда рыночные тенденции улучшаются, краткосрочные средние будут расти быстрее долгосрочных средних. Графики MACD будут подниматься вверх.
• Если рыночные тренды теряют свою силу, более краткосрочные средние будут демонстрировать тенденцию к стабилизации, в конечном итоге падая ниже более долгосрочных средних в случае продолжения спада на рынке. Графики MACD упадут ниже 0.
• Слабеющие тренды отражаются в изменениях направления значений MACD, но ясные повороты трендов обычно не считаются подтвержденными, пока не появятся другие признаки (обсуждавшиеся недавно).
• В процессе изменения цен краткосрочные скользящие средние будут двигаться отдельно (расходиться) или вместе с долгосрочными скользящими средними (сходиться) — поэтому данный индикатор и называется схождением-расхождением (конвергенцией-дивергенцией) скользящих средних.
Скользящие средние какой длины должны использоваться для расчетов MACD? Здесь нет никаких жестких правил, хотя последующие иллюстрации продемонстрируют возможные сочетания. В качестве общего правила можно сказать, что долгосрочная скользящая средняя должна быть в два-три раза длиннее краткосрочной средней. Чем короче краткосрочная средняя, тем более чувствительной будет MACD к краткосрочным рыночным колебаниям. Комбинация 12-26 дней, показанная на графике 8.1, используется довольно широко, но вряд ли является единственно возможной. Поясняющие графики в этой главе содержат различные комбинации MACD.
