Как подтверждение ценовых тенденций на фондовом рынке
Мы уже рассматривали идеи, связанные с подтверждением и с отсутствием подтверждения роста и снижения цен индикаторами, которые измеряют темп движения рынка, такими как показатели скорости изменения цен. Среди них концепции, связанные с положительной и отрицательной дивергенцией, основанные на взаимосвязях между темпом движения и изменением цены.
Идеи, относящиеся к подтверждению, не подтверждению, положительной и отрицательной дивергенции, могут быть связаны и с зависимостью между внешней силой цены и показателями внутренней силы фондового рынка. Например, если количество акций, которые достигают новых максимальных значений, увеличивается вместе с ростом рыночных индексов, мы можем рассматривать этот факт как положительное подтверждение подъема рынка: характеристики внутренней силы подтверждают характеристики внешней силы. Однако, если количество акций, достигающих новых максимумов, не соответствует приращениям в значениях рыночных средних, внутренняя сила может рассматриваться как недостаточная по сравнению с внешним фондовым рынком. В этом случае имеют место отрицательные дивергенции ширины рынка, что служит предупреждением о возможном падении.
И наоборот, если уровни цен продолжают сохранять тенденцию к снижению, но лишь немногие акции падают до своих новых минимумов вместе с взвешенными индексами цен, такое расхождение может служить доказательством образования внутренней силы на фондовом рынке при продолжающемся ослаблении внешних индикаторов. Подобные условия отражают положительные дивергенции ширины рынка, обстоятельства, при которых все больше акций находит поддержку, даже в условиях снижающихся ценовых средних. Обычно подобное служит «бычьим» предзнаменованием.
