Периоды очень высокой и растущей волатильности фондового рынка обычно сопровождаются снижением фондовых цен. «Дно» фондового рынка часто сопровождается уменьшением волатильности, которая во время рыночных спадов обычно бывает выше, чем во время
роста рынка График 7.3 и другие из этой серии графиков иллюстрируют исторические взаимосвязи между уровнями волатильности и изменениями цен в течение десятилетий.
Индекс VIX, косвенный измеритель волатильности фондового рынка и настроения инвесторов, только изредка достигает уровня 35. Такие уровни обычно означают превосходные возможности для покупки. Инвесторы чувствовали себя в безопасности от рыночных спадов любой величины, пока VlX нe падал с 35 до 18 или ниже, хотя показатели ниже 18 сами по себе не означают сигналов к продаже. Вертикальные линии указывают области, в которых VIX вырос выше 35. Вы можете увидеть периоды, когда VIX последовательно падал ниже 18
