Данные, которые требуются каждую неделю

Чтобы отслеживать показатель еженедельного побудитель­ного сигнала, вам потребуются следующие еженедельные данные, ко­торые каждую неделю можно найти в бюллетене Barron's или других источниках.

•              Количество обращающихся выпусков ценных бумаг. Оно должно приспосабливать данный индикатор к изменениям в количестве выпусков ценных бумаг, обращающихся на Нью-Йоркской фондо­вой бирже, которое с годами в целом увеличивалось. Еженедельные показатели в еженедельном побудительном сигнале откладывают­ся в процентах от числа выпусков, обращающихся на бирже, а не как простая разница между количеством выросших и упавших бу­маг на главной бирже. В середине 2004 г. на NYSE обращалось от 3500 до 3600 различных акций.

•              Количество бумаг, которые дорожают, и количество бумаг, ко­торые дешевеют каждую неделю. Это не суммы ежедневной раз­ницы в подъемах/падениях. Это разницы, основанные на ежене­дельных ценах закрытия ценных бумаг по сравнению с их ценами закрытия на предыдущей неделе. Еженедельные данные по подъе­мам/падениям часто лучше отражают фактическую ширину рын­ка, чем ежедневные данные, которые часто склонны выдавать за­ниженную оценку.

Никаких других данных не требуется, хотя большинство наблюда­телей, вероятно, захотят составить таблицу уровней цен вместе с уров­нями побудительного сигнала.

Вот последовательность расчетов:

1. Определите количество выпусков акций, еженедельно обраща­ющихся на Нью-Йоркской фондовой бирже.

2. Определите количество дорожающих и дешевеющих акций на Нью-Йоркской фондовой бирже.

3. Вычтите количество подешевевших акций из количества подоро­жавших акций, чтобы получить чистый показатель подъемов/паде-ниий за неделю. Например, если 1800 акций дорожают, а 1500 деше­веют, недельная разница составит +300.

4. Разделите недельную разницу в подъемах/падениях на количество торгуемых бумаг, чтобы получить чистое процентное изменение широты рынка за неделю. Например, если оказалось, что за данную неделю выросло на 300 акций больше, чем упало, и на бирже обра­щалось 3500 наименований ценных бумаг (включая те, которые не изменились в цене), недельный показатель широты будет равен +0,0857, или +8,57% (300 : 3500). Количество акций, не изменив­шихся в цене, включается в колонку с общим количеством бумаг, но не в разницу между подорожавшими и подешевевшими акциями.

5. Рассчитайте 6-недельную экспоненциальную среднюю (сглажен­ная постоянная 0,286) чистого процентного изменения широты рынка.