Проблемы оптимизации

Основная проблема, возникающая при использовании оптимизированных показателей, заключается в том, что необходимо периодически проводить повторную оптимизацию. Изменение условий на рынке может приводить к тому, что оптимизированные значения также изменятся. Хотя в исследованиях Мерил Линч было установлено, что оптимизированные значения остаются неизменными в течение довольно длительного времени, мы считаем своим долгом пред-

Таблица 9.5
вид товарного актива	наилучшая комбинация	чистая акку мулированная прибыль или убытки	максимальная последовательность убытков	общее сделок	кол-во прибыльных сделок	кол-во убыточных сделок
английский фунт	3,49	117,482	-7,790	160	68	92
какао	14,47	160,226	-8,620	303	128	175
кукуруза	13,47	83,565	-3,890	258	114	144
канадский доллар	4,21	57,430	-13,560	286	124	167
хлопок	22,50	324,719	-7,910	371	176	195
медь	14,33	254,744	-6,112	473	250	22
немецкая марка	4,40	78,631	-3,909	169	78	91
GNMA	17,43	94,476	-12,742	278	126	152
золото	8,48	482,769	-7,932	334	184	152
мазут	14,40	-4,721	-413	88	6	82
японская йена	4,28	120,899	-4,367	131	74	57
свиньи	18,50	52,888	-8,710	409	182	227
круглый лес	6, 50	5,022	-10,054	368	127	241
скот	6,21	113,178	-10,410	936	385	551
фанера	23,44	8,378	-17,350	436	132	304
соевые бобы	20,45	393,390	-18,610	530	247	283
швейцарский франк	6,50	172,454	-7,467	148	66	82
соевая мука	22,47	187,264	-8.805	484	217	267
соевое масло	13,49	127,399	-6,573	527	206	321
Серебро	7,29	386,557	-21,728	1213	478	735
сахар (№ 11)	6, 50	475,442	-13,399	500	181	319
казначейские векселя	6,18	74,933	-21,423	535	200	335
долгосрочные казначейские обязательства	25,50	184,487	-10,066	147	81	66
пшеница	11,47	169,640	-5,282	358	140	218