ФИ-спирали дают отсутствующее аналитическое звено между геометрическим анализом цены и времени.
ФИ-спирали, считающиеся самыми красивыми из всех математических кривых, встречаются в природе на протяжении миллионов лет. Чтобы связать человеческое поведение, выраженное в колебаниях цен финансовых фьючерсов, фьючерсов фондовых Индексов, акций и наличных валют, с законом природы, выраженным в его самой чистой форме в раковине наутилуса, мы
должны обратиться к ФИ-спирали.
ФИ-спирали доказывают, что фигуры рыночной цены не случайные, поскольку каждый важный торгуемый продукт обладает ошеломляющей симметрией. Каждый продукт следует ясной поведенческой модели. Силы, направляющие движения цен, также позволяют инвесторам воспользоваться торговыми возможностями, если инвесторы способны правильно применить ФИ-спирали.
Правило чередования, наряду с рыночной симметрией, также может применяться для анализа ценовых фигур. Эллиот заслуживает большого признания, потому что он знал об этих правилах, тогда, в свое время, не имея возможности привлечь для своих вычислений компьютерную поддержку.
ФИ-спирали просты в работе и легки для понимания. Для каждой ФИ-спирали должны быть выбраны только один центр и одна отправная точка. Однако ФИ-спирали нельзя построить вручную, и требуется пакет программ, таких как наша компьютерная программа WINPHI, чтобы поместить ФИ-спирали на графиках.
Точность — еще один элемент, определяющий качество результатов ФИ-спирального анализа. Чем менее точно нанесены центры и отправные точки ФИ-спирали, тем дальше от цели оказываются кольца ФИ-спирали, потому что ФИ-спирали отходят все дальше и дальше от своих центральных точек.
Главный вызов ФИ-спирального анализа по сути дела доволь^ но прост: надо просто в него верить. Пересечения ФИ-спиралей происходят в экстремальных точках рынков и всегда направлены против направления главного тренда. Требуются дисциплина и терпение. Инвестиционные решения, основанные на ФИ-спира-лях, по самому замыслу долгосрочно ориентируемые. Они позволяют рынкам развиваться, вместо того чтобы пытаться использовать каждый незначительный подъем или падение.
Наиболее прибыльные развороты тренда можно идентифицировать при работе с недельными данными. Но из-за того, что число возможных колебаний на недельных графиках ограничено, пересечения ФИ-спиралей на недельных данных встречаются нечасто. Вот почему мы одобряем комбинацию ФИ-спирального анализа на недельной и дневной основе. Удивительно наблюдать, как важные пики или впадины точно определяются пересечениями различных ФИ-спиралей — спиралей, которые отличаются не только центрами и отправными точками, но также и недельной, и дневной степенью сжатия данных.
Анализ трех пробных продуктов — Индекса S&P500, наличной евро и Индекса DAX30 — привел нас к заключению, что всякий раз, когда мы идентифицируем важную точку разворота и на недельных, и на дневных данных, можно ожидать, что последует сильная реакция рынка.
Однако правильно идентифицированное изменение тренда не всегда сопровождается другим важным изменением тренда. В таких случаях, особенно на наличной евро, важные пики и впадины не чередуются. Важный пик следует за важным пиком, а важная впадина следует за важной впадиной лишь с незначительными коррекциями в промежутке. Эти незначительные коррекции, или промежуточные пики или впадины, могут быть идентифицированы на дневных, но не на недельных данных. Хотя такие случаи редки, очень важно понять, что такие фигуры могут появляться.
Интересно, что примеры, в которых важные максимумы или минимумы появляются подряд без чередования, указывают на высокую вероятность того, что второй пик или впадина будут иметь более сильную коррекцию, чем пик или впадина, которые предшествовали ему.
Все представленные графики и показанные ФИ-спирали созданы с максимально возможной точностью. Все ФИ-спирали легко можно построить заново с помощью пакета программ WINPHI и исторической базы данных, прилагаемых на CD-ROM.
Читатели могут спросить, почему в данной главе мы представили так много графиков и примеров, если ФИ-спирали настолько легко применять. Причины этого:
1. Очень трудно поверить, что инструмент, подобный ФИ-спи-ралям, существует, но практически неизвестен в мире, где все, кажется, уже давно открыто.
2. Мы хотим показать, как пересечения ФИ-спиралей указывают на возможные развороты тренда задолго до образования важных пиков или впадин. Всегда существуют альтернативные колебания, от которых можно построить ФИ-спирали. Мы должны ждать, когда рынок сам подтвердит пересечение на пике или в впадине.
3. Мы хотим, чтобы читатели поняли уровень точности, требуемый для успешного применения ФИ-спиралей. Работа с инструментом, подобным ФИ-спирали, более эффективна, если важные пики и впадины идентифицируются на ряде примеров в течение более чем пяти лет для интенсивно торгуемых продуктов.
Не поможет даже лучший анализ, если инвестор не верит в него и не обладает дисциплиной, чтобы дождаться идеальной точки входа. С другой стороны, иногда точка разворота пропускается потому, что движение рыночной цены не достигает ожидаемой точки пересечения. Вероятно, для новичков в анализе по Фибоначчи лучше дожидаться возможностей, при которых несколько инструментов Фибоначчи дают многократное подтверждение одной и той же точки разворота. Это предмет Главы 8.
Мы понимаем, что не ответили на все остающиеся вопросы относительно ФИ-спиралей и их надлежащего применения. Читатели могут без стеснения связываться с нами через наш веб-сайт для передачи своих комментариев и получения дополнительной информации.
