Размер ФИ-спирали определяет размер колебания, рассчитываемый от важных пиков и впадин.
Из практических соображений необходим минимальный размер колебания, потому что для надлежащего вращения ФИ-спи-раль нуждается в минимальном радиусе. Нахождение соответствующих размеров колебаний на дневных или недельных графиках — механическая задача. Она может быть легко выполнена любым инвестором.
Выбор неправильного размера колебания имеет прямые последствия. Если размер колебания слишком мал, на рынке собирается много шума, и ФИ-спирали становятся ненадежными. Кроме того, коррекции на маленьком колебании не имеют достаточного потенциала прибыли. Если размер колебания слишком велик, кольца ФИ-спиралей оказываются слишком далеко друг от друга и не представляют для анализа никакой ценности.
Огромное значение для нахождения лучшего размера колебания для продукта имеют исторические данные и постоянная шкала. Поскольку каждый продукт имеет свой собственный характер и особое поведение рынка, размеры колебания от продукта к продукту меняются. В Таблице 6.1 перечисляются некоторые полезные размеры колебаний для различных продуктов.
Таблица 6.1 Размеры дневных и недельных колебаний
Продукт
Размер дневного колебания в пунктах
Пример дневного движения
Размер недельного колебания в пунктах
S&P500 Index DAX30 Index Сырая нефть Соя Свиная грудинка Евро Японская иена
40.00 100.00 2.00 20.00 2.00 0.02 2.00
1,300.00- 1,340.00 6,400.00 - 6,500.00 20.00 - 22.00 520.00 - 540.00 50.00 - 52.00 0.92 - 0.94 110.00- 112.00
80.00 200.00 4.00 40.00 4.00 0.04 4.00
Максимумы и минимумы колебаний подтверждаются в два приема. Первый шаг — определить размер минимума колебания, измерямого как расстояние от самого низкого минимума до самого высокого максимума на максимумах колебаний и от самого высокого максимума до самого низкого минимума на минимумах колебаний. Второй шаг состоит в подтверждении максимума колебания. Можно найти, по крайней мере, две цены закрытия с обеих сторон дня с самым высоким максимумом ниже минимума самого высокого дня или мы можем найти две цены закрытия биржи, которые ниже, чем закрытие самого высокого дня (для подтверждения минимумов колебания — наоборот). Это то же правило, что представлено в Главе 2 (см. рисунок 2.2).
