Как объяснялось ранее в данной главе, иногда можно идентифицировать на рынках правильные 5-волновые фигуры цен.
В таких случаях можно определить ширину канала тренда, построив параллельные линии от пика до пика и от впадины до впадины. Ширина канала тренда — после умножения на отношения ряда ФИ 0,618, 1,000, 1,618, 2,618 и так далее — дает набор параллельных линий. Они указывают уровни поддержки тренда. У узких каналов тренда получившиеся параллельные прямые могут быть расположены очень близко друг к другу. Если параллельные линии слишком близко, нужно опустить первые две линии и начать с отношения 1,618, за которым последует 2,618 и так далее.
Идеальная 5-волновая фигура графика наблюдается на рынке Индекса S&P500 в период с декабря 1999 по март 2000 гг.
Если исходить из нормальных обстоятельств и стандартной рыночной среды, можно ожидать сильного движения в направлении, противоположном направлению главного тренда, после того как 5-волновое движение цены завершается и рыночная цена прорывается из канала тренда. Эту фигуру легко увидеть на рисунке 4.10 - графике Индекса S&P500.
Индекс S&P500 пережил чрезвычайно сильное движение цены после того, как прорвался из канала тренда и достиг своего самого высокого максимума на 1,574.00. Как только рыночная цена достигла своего самого высокого максимума на пике №6, рынок коснулся параллельной линии канала тренда, рассчитанной умножением общей ширины канала тренда на отношение 1,618.
Индекс S&P500 достиг линии, параллельной каналу тренда, с такой точностью, что мы знали, что эта параллель канала тренда будет иметь важное значение для предстоящих рыночных колебаний.
В этот момент мы могли также предсказать, что следующая линия канала тренда, рассчитанная на отношении 2,618, будет иметь важное значение, потому что исторические тестовые прогоны показали, что правильные ценовые фигуры пробивают по крайней мере две линии канала тренда.
Эти наблюдения основаны на правиле чередования, открытом Эллиотом: новые максимумы сопровождаются восстановлениями до ранее пробитой линии канала тренда, прежде чем начнется движение к новой линии канала тренда.
Рисунок 4.10 График Индекса S&P500 с ноября 1999 по декабрь 2000 гг. Правильный канал тренда и параллельные линии в 5-волно-вой фигуре.
В нашем примере рыночная цена пробилась сквозь линию канала тренда на пике №6. Восстановление прошло вплоть до первоначального канала тренда в впадине №7, прежде чем на пике №8 была почти достигнута параллель канала тренда, рассчитанная на отношении 2,618. Она пробита, когда достигнут пик в точке № 10. Всякий раз, когда пик достигает линии сопротивления, как это имело место на пике №8, предыдущая параллель канала тренда становится линией поддержки. Это можно очень ясно видеть на рисунке 4.10 на примере впадин №9 и №11.
Ценовые фигуры не случайны. Рыночные цены следуют базовому закону, основанному на отношении Фибоначчи и отношениях ряда ФИ. Секрет в том, чтобы идентифицировать правильные каналы тренда.
Как упоминалось выше, правильные 5-волновые фигуры встречаются редко. Чтобы приблизить наш анализ каналов тренда к неправильностям поведения рынка, мы преобразовываем правильные каналы тренда в ФИ-каналы, имеющие присущую им гибкость, позволяющую успешно захватывать неправильные 5-волновые движения.
