На основе недельного графика Индекса S&P500, представленного на рисунке 3.13, можно получить набор сигналов, показанных в Таблице 3.4.
Таблица 3.4 Расчет сигналов тестирования по Индексу S&P500 с июня 1999 года по ноябрь 2000 года
Номера максимумов (Н) и минимумов (L)
Правило входа
Правило выхода
Прибыль/ убыток в пунктах
H#1/L#2
Продажа на входе
1,340.40
Плавающий стоп
1,348.00
(7.60)
L#2a/H#3
Покупка на входе
1,449.80
Стоп-лосс
1,357.00
(92.80)
L#4/H#5
Покупка на входе
1,459.50
Продажа на развороте
1,417.00
(42.50)
H#5/L#6
Продажа на развороте
1,417.00
Покупка на развороте
1,439.50
(22.50)
L#6/H#7
Покупка на развороте
1,439.50
Стоп-лосс
1,382.50
(57.50)
H#7a/L#8
Продажа на входе
1,388.50
Еще не закрыта
1,337.70
40.80
Эта книга задумана как образовательный инструмент. Следовательно, в ней важно представить и плохие сценарии, возможные даже в рамках наилучшим образом спланированных стратегий торговли. Изучение провалов и ошибочных сделок на рынках столь же полезно, как и демонстрация потенциальной прибыльности стратегии. Можно достичь успеха при торговле по коррекциям на дневной основе, но в то же время полностью провалиться, используя идентичный подход для торговли Индексом S&P500 на недельной основе.
Теперь рассмотрим наличную японскую иену как альтернативу Индексу S&P500. На дневной основе она один из наиболее надежных подверженных тренду продуктов. Для генерации торговых сигналов на недельных данных мы работаем со следующими параметрами:
• минимальный размер колебания 10.00 JPY (например, движение от 110.00 до 120.00); восстановление по крайней мере на 38,2%;
• правило входа по максимуму или минимуму предыдущей недели; целевая прибыль на уровне, 0,618-кратном величине импульсного колебания; плавающий стоп на двухнедельном максимуме или минимуме; стоп-лосс на недельном (перед входом) максимуме или минимуме.
Сигналы недельного графика наличной японской иены показаны на рисунке 3.14 и в Таблице 3.5.
Хотя результаты упражнения с наличной японской иеной намного лучше, чем на рынке Индекса S&P500, все равно некоторые важные колебания пропущены. Впадина №2 оказалась недостаточно глубокой, чтобы достигнуть уровня восстановления 38,2%. Размер коррекции в данном конкретном случае рассчитан на основании минимума колебания наличной японской иены на уровне 79,78, имевшего место 24 апреля 1995 года. Но эта точка слишком удалена в прошлое, чтобы быть частью графика. Правильное восстановление должно было опуститься до 109,25 в середине 1997 года, но корректирующее движение, сформировавшее впадину №2, остановилось на уровне 110,63. В результате движение из впадины №2 до целевой прибыли на максимуме №3 (длинная позиция) не было уловлено. То же самое произошло, когда годом позже пик №9 не поднялся достаточно высоко, чтобы дать новый сигнал на продажу в направлении тренда к впадине № 10.
При работе с недельными коррекциями появляются две ключевые проблемы. Если мы начинаем применять уровни восстановления 38,2%, цены рынка перемещаются к 50,0 или даже 61,8%, и можно понести существенные убытки, потому что велика вероятность срабатывания стопа. С другой стороны, если захотим играть безопасно, дожидаясь уровня восстановления 61,8%, можно никогда его и не дождаться.
Взвесив преимущества и недостатки коррекций на недельной основе, мы не рекомендуем применение коррекций как средства анализа недельных данных.
Коррекции проанализированы в принципе, а также на дневных и недельных данных. Теперь перейдем к описанию и анализу расширений, очень полезных инструментов торговли, работающих так же эффективно, как коррекции на дневной основе.
