Размер коррекций
Наиболее общий подход к работе с коррекциями в исследованиях и практической торговле — это выражение размера коррекции в процентах от предшествующего импульсного движения.
Что касается ФИ Фибоначчи, то нас интересуют три важных процентных значения возможных рыночных коррекций, которые могут быть непосредственно получены от частных ряда ФИ 0,618, 1,000 и 1,618 (см. также рисунок 1.16 в Главе 1):
• 38,2% — результат деления 0,618 на 1,618;
• 50,0% — преобразованное отношение 1,000;
• 61,8% — результат непосредственного отношения 1,000-1,618.
Прогнозирование точного размера коррекции — эмпирическая проблема; инвестирование после коррекции лишь в 38,2% может оказаться слишком преждевременным, в то время как ожидание коррекции 61,8% может привести к полному пропуску сильных трендов. Однако независимо от того, коррекции каких размеров принимаются во внимание, в первую очередь следует сосредоточиться именно на относящихся к ФИ размерах.
Любая коррекция может быть (в процентном отношении) восстановлением рынка на 38,2, 50,0, 61,8 или даже 100,0% первоначального движения цены в начале импульсной волны.
Однако если движение цены продолжается ниже значения начала предыдущей импульсной волны, мы, скорее всего, не должны далее рассматривать его (движение) как коррекцию. Мы должны считать его началом новой импульсной волны рынка в противоположном направлении.
Общие правила безопасного инвестирования на коррекциях зависят от:
• инвестиционной стратегии (например, подход "покупай и держи" или краткосрочная торговля);
• волатильности продукта (она очень сильно варьируется у наличных валют, биржевых товаров, фьючерсов, отдельных акций и взаимных фондов);
• размера первоначального колебания, по которому измеряется восстановление;
• силы тренда;
• типа данных, используемых для анализа и расчета восстановлений (месячное, недельное, дневное или внутридневное сжатие данных).
Лучший способ для открытия сильной позиции по коррекции — это сложная комбинация процента коррекции со вторым параметром, размером колебания.
Движение цены — длительный ход рынка в одном направлении. Но, поскольку цены в рыночных трендах двигаются вверх и вниз с большим или меньшим размахом, необходимо игнорировать часть шумов на рынке, устраняя все движения, не продолжающиеся в одном направлении на (по крайней мере) минимальное число пунктов.
Абстрактно говоря, можно смоделировать рыночное движение условного продукта таким образом, что продукт пройдет в первый день плюс 70 тиков, во второй день плюс 100 тиков, в третий день минус 20 тиков, в четвертый день минус 20 тиков и в пятый день еще плюс 70 тиков. Рынок в этом примере прошел в направлении восходящего тренда на чистых 200 тиков за пять дней. Это движение, однако, не прямое, потому что три дня очень сильных восходящих движений прерваны двумя незначительными движениями в нижнюю сторону.
