Ничто так не свидетельствует против чрезмерно активной торговли,
как математика подсчетов, во что обходится попытка отыграться после убыточной сделки. В таблице 3.3 в процентном отношении
Таблица 3.3. Оптимальное потенциальное количество сделок
За день За неделю За месяц За год
Дэйтрейдер 8 90 360 4320
Микротрендовый трейдер 1 8 72 846
Позиционный трейдер 18 276
показан выигрыш, необходимый для того, чтобы "отбить" заранее установленный процентный убыток. Полагаться здесь нужно на из начальный инвестиционный капитал. Очевидный вывод из данной таблицы — убытки необходимо быстро ограничивать. В противном случае они возрастают в геометрической прогрессии.
Когда используется леверидж (торговля с маржой, опционы,
фьючерсы), потенциальные убытки возрастают со все возрастаю щей скоростью. Мой опыт свидетельствует, что отыграть больше 25 процентов от любой потери капитала крайне трудно. Торгуя с маржой и понеся 20 процентов убытков на двух сделках, вы долж ны получить более 100 процентов на двух последующих сделках для покрытия этих потерь. Помните, что у вас есть комиссионные и проскальзывание, означающие: для достижения безубыточно сти (то есть чтобы остаться при своих деньгах) нужно гораздо больше 100 процентов. Управление риском и капиталом опреде ляет успех. Я знал трейдеров, которые проводили подряд по 10 вы игрышных сделок, но вскоре все теряли из-за неграмотного упра вления риском. Когда вы входите в сделку, то становитесь риск менеджером и перестаете быть трейдером. Никогда не забывайте об этом!
