«Киты» и «овцы»
Существует классификация участников рынка как профессионалов и непрофессионалов. Часто их называют соответственно «китами» и «овцами», подразумевая, что «овцы» предназначены на заклание более профессиональными участниками рынка.
«Овцы» обычно обладают небольшими капиталами, действуют достаточно хаотично, психологически не выдержаны и очень сильно похожи на азартных игроков. Операции таких участников часто напоминают ставки в рулетку, когда все ставится на кон с надеждой получить быструю и большую прибыль. Но, как мы уже знаем, подобные действия на рынке приводят только к потерям. Наиболее частая ситуация, в которую попадают «овцы», состоит в следующем. Когда рынок пошел против открытой позиции, «овцы» очень часто не решаются ликвидировать свою убыточную позицию, надеясь на то, что цены вернуться к прежнему тренду. Их надежды почти всегда оправдываются, и рынок разворачивается в ту сторону, куда они и прогнозировали, но происходит это уже без них. Неблагоприятный откат приводит либо к тому, что в точке наибольшего отката у «овцы» не хватает выдержки или капитала, чтобы удерживать свою временно убыточную позицию, и они вынуждены ее закрывать. Наличие достаточно большого количества «овец» приводит к тому, что закрытие позиций в этой точке стимулирует быстрый возврат цен к основному тренду.
«Киты» действуют размеренно. Они пытаются понять рынок и найти правильную тактику торговли. Основная цель их работы — правильно торговать, а не получить быструю прибыль. Размеры предыдущих потерь или прибылей не мешают им работать объективно и беспристрастно. Эмоционально «киты» нейтральны, как и любой профессионал, который занимается серьезным делом, а не игрой. Обычно профессионалы управляют большими капиталами, что позволяет им выдерживать в случае необходимости значительные неблагоприятные колебания цен. Профессионалы огромное внимание уделяют управлению счетом и риском (см. 9.3).
Наиболее благоприятный момент входа и выхода из рынка, который приносит максимальную прибыль, — до или после сильного движения. Входить в рынок во время сильного движения цен очень опасно, особенно для начинающих. Во-первых, часто решение о вхождении в рынок при быстром изменении цен обусловлено спонтанностью и массовым гипнозом. Такое скоротечное решение редко имеет под coбой какое-либо обоснование и основано больше на эмоциях, чем на анализе. Спонтанные и непродуманные действия на финансовых рынках обычно влекут за собой значительные потери. Для прибыльной торговли необходимо, чтобы вхождение в рынок и выход из него были планомерными, продуманными и обоснованными. Во-вторых, спонтанное решение присоединиться к быстрому движению рынка, как правило, возникает уже после того. как цены прошли основную часть своего пути, после чего следует откат или даже разворот. Если вы вошли в рынок в конце этого быстрого движения, то. скорее всего, на вашу долю придется как раз убыточный для вашей позиции откат. Заблаговременный вход в рынок перед началом сильного движения говорит о продуманности вашей позиции и позволит получить самую большую прибыль от этого движения, если ваш прогноз оправдался. Единственное, что может оправдать операции на стремительно движущемся рынке. — это ликвидация убыточных позиций. И даже такая ликвидация не должна содержать элементы паники, а должна соответствовать вашему первоначальному плану.
Умение входить и выходить из рынка в таких экстремальных точках свидетельствует о высоком уровне профессионализма. Отличие «овец» от «китов» состоит еще и в том, что первые очень часто мечутся, пытаясь угнаться за быстрым движением цен, тогда как вторые умеют дожидаться окончания этих быстрых движений.
Необходимо отдавать себе отчет в том, что рынок — арена борьбы большого количества участников. Среди них находится очень много умнейших и опытнейших трейдеров, к тому же обладающих огромными капиталами. Поединок с такими противниками сложен и опасен, поэтому нужно весьма уважительно относиться к рынку.
