Поток реальных денег от финансовой деятельности



* При многономенклатурном производстве выручка определяется по формуле:
РП =

,
где Цi цена единицы i-й продукции; Qi годовой объем i-й номенклатуры продукции; m количество номенклатурных позиций.
** Для предприятия, которое является субъектом инвестиций, прибыль до вычета налогов составит: стр. 10 = (cтp. 3 + стр. 4) - (стр. 5 + стр.

6 + стр. 7 + стр. 8 + стр.

9).
Таблица 8.5.3.
Поток реальных денег от финансовой деятельности

№ строки
 Наименование показателя
 Значение показателя по годам
1
 2
 …
 i-й
 Год ликви-дации
1
 Собственный капитал (акций, субсидии и др.)




2
 Краткосрочные кредиты




3
 Долгосрочные кредиты




4
 Погашение задолженности по кредитам




5
 Выплата дивидендов




6
 Сальдо финансовой деятельности* (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3) - (стр.4)





* При выплате дивидендов стр. 6 = (стр. 1 +стр. 2 + стр. 3) - (стр.

4 + стр. 5).

коэффициент левериджа доля заемного капитала (сумма долгосрочных и краткосрочных пассивов) в общей стоимости собственного капитала, должен быть не менее единицы;
коэффициент маневренности отношение собственных оборотных средств (собственный капитал минус внеоборотные активы) к собственному капиталу, не должен быть менее 0,5;
коэффициент соотношения мобильных и мобилизационных средств отношение материальных оборотных активов плюс денежные средства, краткосрочные капитальные вложения и дебиторская задолженность к внеоборотным активам;
коэффициент обеспеченности оборотными средствами отношение собственных оборотных средств к оборотным активам (материальные оборотные активы плюс денежные средства, краткосрочные капитальные вложения и дебиторская задолженность), не должен быть меньше нуля.


Таблица 8.5.4.
Баланс

Наименование показателя
 На начало t-го года, тыс. руб.
 На начало (t+1)-го года, тыс. руб.
 На начало (t+2)-го года, тыс. руб.
АКТИВ


Основные средства и прочие внеоборотные средства
 8324,0
 9369,0
 14652,0
Запасы и затраты
 430,0
 490,0
 5420,0
Расчеты с дебиторами (задолжники)
 170,0
 230,0
 1486,0
Денежные средства
 60,0
 110,0
 240,0
Расчеты и денежные средства
 280,0
 360,0
 5134,0
БАЛАНС
 9264,0
 10559,0
 26932,6
ПАССИВ


Уставный фонд
 720,0
 840,0
 1510,0
Источники собственных средств
 8210,0
 9268,0
 13160,0
Долгосрочные кредиты и займы
 10,0
 31,0
 3104,0
Краткосрочные кредиты и займы
 20,0
 45,0
 100,6
Кредиты банков для работников
 15,0
 40,0
 110,0
Расчеты с кредиторами, в том числе за полученные сырье и материалы
 50,0
 80,0
 1980,0
Расчеты и прочие пассивы
 239,0
 255,0
 6968,0
БАЛАНС
 9264,0
 10559,0
 26932,0


Снижение значений коэффициентов за пределы нижней границы характеризует ухудшение финансового состояния предприятия, их превышение верхней границы наличие сверхнормативных запасов.
Финансовое положение предприятия тесно связано с показателями финансовой активности, т. е. эффективность использования ресурсов оценивается по следующим показателям:
длительность одного оборота отношение количества дней в году к количеству оборотов оборотных средств;
количество оборотов оборотных средств отношение себестоимости (стоимости) реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств;
фондоотдача отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов;
безубыточность равенство выручки от продаж и себестоимости реализованной продукции;
рентабельность отношение балансовой, чистой прибыли или прибыли от реализации к стоимости производственных фондов (сумма основных производственных фондов и среднего остатка оборотных средств), т. е. доля соответствующей разновидности прибыли, приходящаяся на 1 руб. производственных фондов.
Анализ финансового состояния предприятия позволяет рационально использовать располагаемые ресурсы и выполнять всю совокупность функций в процессе хозяйственной деятельности в целях:
максимизации доходности и повышения уровня защиты от предпринимательского риска;
повышения достоверности текущих и перспективных прогнозов использования финансовых ресурсов по основным направлениям хозяйственной деятельности предприятия и с учетом особенностей рыночной экономики;
выбора экономически обоснованных источников финансирования и т. д.




Содержание раздела