Тема 5. НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ РЕСУРСЫ И АКТИВЫ


Оборотные средства - это совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения. 







Рис 4.1 Схема кругооборота ОС
















4.2. Состав и размещение оборотных средств
Оборотные средства включают следующие основные элементы ( 4.2).
В состав оборотных фондов включают: 
а) производственные запасы сырье, вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, а также хозяйственный инвентарь; 
б) незавершенное производство предметы труда, которые находятся в производстве на разных стадиях обработки в подразделениях предприятия; 
в) полуфабрикаты собственного изготовления предметы труда, обработка которых полностью завершена в одном из подразделений предприятия, но подлежащие дальнейшей обработке в других подразделениях предприятия; 
г) расходы будущих периодов, к которым относятся затраты на подготовку и освоение новой продукции, рационализаторство и изобретательство.

Соотношение между отдельными группами, элементами оборотных фондов и общими их объемами, выраженное в долях или процентах, называется структурой оборотных фондов. Она формируется под влиянием ряда факторов: характера и формы организации производства, типа производства, длительности технологического цикла, условий поставок топливно-сырьевых ресурсов и др. 
Фонды обращения это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах.
Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров, они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После изготовления продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это способствует постоянному возобновлению процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

В своем движении оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.
При выработке оптимальной политики управления запасами принимается во внимание следующие:

  • уровень запасов, при котором делается заказ;
  • минимально допустимый уровень запасов (страховой запас);
  • оптимальная партия заказа.


Для оптимального управления запасами необходимо:

    • оценить общую потребность в сырье на планируемый период;
    • периодически уточнять оптимальную партию заказа и момент заказа сырья;
    • периодически уточнять и сопоставлять затраты по заказу сырья и затраты по хранению.
    • регулярно контролировать условия хранения запасов;
    • иметь хорошую систему учета.


    Для анализа запасов используются показатели оборачиваемости и жестко детерминированные факторные модели.
    Оптимальное управление незавершенным производством подразумевает учет следующих факторов:
    а) размер незавершенного производства зависит от специфики и объемов производства;
    б) в условиях стабильного повторяющегося производственного процесса для оценки незавершенного производства можно использовать стандартные показатели оборачиваемости;
    в) себестоимость незавершенного производства состоит из трех компонентов: прямые затраты сырья и материалов, затраты живого труда и часть накладных расходов.

    Оптимальное управление готовой продукцией подразумевает учет следующих факторов:

    • готовая продукция возрастает по мере завершения производственного цикла;
    • возможность ажиотажного спроса;
    • сезонные колебания;
    • залежалые и неходовые товары.


    Вложение средств в инвентарь всегда связано с риском двух видов:
    а) изменение цен;
    б) моральное и физическое устаревание.
    Система поставки «точно в срок» (just-in time) может быть эффективной, если:

    • имеется хорошая система информационного обеспечения;
    • поставщики располагают хорошими системами контроля качества и поставки;
    • имеется отлаженная система управления запасами в компании.


    Эффективная система взаимоотношения с покупателями подразумевает:
    а) качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять кредит;
    б) определение оптимальных кредитных условий;


    в) четкую процедуру предъявления претензий;
    г) контроль за тем, как клиенты исполняют условия договоров.

    Эффективная система администрирования подразумевает:

    1. регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др.;
    2. минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов;
    3. направление платежных документов по надлежащим адресам;
    4. аккуратное рассмотрение запросов клиентов об условиях оплаты;
    5. четкую процедуру оплаты счетов и получения платежей.

    Золотое правило управления кредиторской задолженностью состоит в максимально возможном увеличении срока погашения задолженности без ущерба для сложившихся деловых отношений.
    Значительность денежных средств и их эквивалентов определяется тремя причинами:
    а) рутинность (необходимость денежного обеспечения текущих операций);
    б) предосторожность (необходимость погашения непредвиденных платежей);
    в) спекулятивность (возможность участия в непредвиденном выгодном проекте).

    Эффективное управление денежными средствами тесно взаимосвязано с системой взаимоотношений с банками. Финансовый цикл, характеризующий время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, является важной характеристикой финансового менеджмента. Анализ движения денежных средств позволяет определить сальдо денежного потока в результате текущей, инвестиционной, финансовой деятельности и прочих операций.

    Прогнозирование денежного потока связано с оценкой основных факторов: объема реализации, доли выручки за наличный расчет, величины дебиторской и кредиторской задолженности, величины денежных расходов и др.

    2. Нормирование оборотных средств
    Источники формирования оборотных средств (ОБС) делятся на два вида
    1.Собственные ОБС:

    • оборотный капитал (средства владельцев предприятия);
    • прибыль основной источник;
    • устойчивые пассивы (средства, приравненные к собственным):

    -задолженность по заработной плате;
    -задолженность бюджету;
    -задолженность за тару;
    -предоплата.
    2. Привлеченные средства:

    • заемные (краткосрочные кредиты банка);
    • государственный кредит;
    • прочие (остатки фондов, резервов, неиспользуемых по прямому назначению).


    Для обеспечения бесперебойного выпуска и реализации продукции, а также в целях эффективного использования оборотных средств на предприятиях, осуществляется их нормирование. С его помощью определяется общая потребность предприятия в оборотных средствах.
    Нормами расхода считаются максимально допустимые абсолютные величины расхода сырья и материалов, топлива и электрической энергии на производство единицы продукции. 
    Нормирование расхода отдельных видов материальных ресурсов предусматривает соблюдение определенных научных принципов. Основными должны быть: прогрессивность, технологическая и экономическая обоснованность, динамичность и обеспечение снижения норм. 
    На практике применяют три метода нормирования оборотных средств:
    1) аналитический - предусматривает тщательный анализ наличных товарно-материальных ценностей с последующим извлечением из них избыточных;
    2) коэффициентный - состоит в уточнении действующих нормативов собственных оборотных средств в соответствии с изменениями показателей производства;
    3) метод прямого счета - научно обоснованный расчет нормативов по каждому элементу нормируемых оборотных средств.

    При установлении норм и нормативов на планируемый год рекомендуется использовать опытно-статистический и расчетно-аналитический метод. 
    Норма оборотных средств величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов. Она устанавливается, как правило, в днях.
    Норматив ОС минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих непрерывность работы предприятия.
    Норма ОС (На.ос) определяется по формуле:
    На.ос = Зтек + Зстр + Зтран + Зтехн + Пр,
    где Зтек  текущий запас (основной вид запаса, самая значительная величина в норме ОС); Зстр страховой запас;
    Зтран  транспортный запас;
    Зтехн  технологический запас;
    Пр  время, необходимое для приемки.

    Текущий запас определяется по формуле:


    Зтек =
    		 Сп * И
    / 2,
    Сп


    где Сп стоимость поставки;
    И интервал между поставками.

    Страховой запас (второй по величине вид запаса) определяется по формуле:


    Зстр =
    		 Зтек
    2


    Транспортный запас определяется как превышение сроков грузооборота (время доставки товара от поставщика покупателю) над сроками документооборота.
    Технологический запас время, необходимое для подготовки материалов к производству.
    Норматив ОБС определяется по формуле:
    Нобс = Р * На.ос,
    где Р среднедневной расход оборотных средств;
    На.ос  норма ОБС.

    Норматив ОБС можно также найти по формуле:


    Нобс =
    		 В
    * На.ос,
    Т


    где В расход (выпуск) по элементу ОБС за период (руб.);
    Т продолжительность периода (дни);
    На.ос норма оборотных средств по элементу (дни).

    Норматив оборотных средств в производственных запасах определяется:



    Содержание раздела