РЫНОЧНЫЙ МЕХАНИЗМ ФОРМИРОВАНИЯ ДОХОДОВ И ПРОБЛЕМ СОЦИАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА.

Кредит означает доверие. Его можно понимать и как обращение капитала в чужом предприятии. Кредитная сдел-ка это купля-продажа с отсроченным платежом.

Кредит форма существования(движения) ссудного фонда, своеоб-разная форма реализации собственности на ссудный фонд.
Ссудный фонд часть централизованного денежного фонда, связанная с двумя процессами: с формированием и использованием на условиях возвратности временно свободных денежных средств.
Между кредитором и должником по поводу движения ссудного фонда складываются кредитные отношения.
Кредит выполняет важные функции в обеспечении микро- и макроэкономического равновесия. С помощью креди-та осуществляется перераспределение капитала между различными отраслями и предприятиями в соответствии с ме-няющейся конъюктурой рынка и необходимостью оптимизации производства. Основные принципы кредитования срочность и возвратность. Классическими формами кредита являются коммерческий и банковский
Коммерческий кредит используется при продаже товара с отсрочкой платежа.Его объект средства в товарной форме. Цель ускорение реализации товаров и услуг. Документ вексель.
Вексель особый вид письменного долгового обязательства, дающий его владельцу право требовать по истечении определенного срока уплаты обозначенной в нем суммы.
Простой вексель это обязательство лица, выдавшего его, уплатить определенную сумму держателю векселя в указанный срок. Переводной вексель представляет собой письменный приказ векселедержателя (трассанта) платель-щику (трассату) об уплате обозначенной в векселе суммы денег третьему лицу (акцептанту), принимающему на себя обязательство платежа или гарантирующему оплату по векселю.
Банковский кредит предоставляется банками в форме денежных ссуд предпринимателям и другим заемщикам.
Краткосрочные банковские кредиты сроком до года, а долгосрочные больше года.
Банковский кредит не ограничен суммами кредитных сделок, их сроками и направленностью.
Государственный кредит оформляется в государственных займах, целевых беспроцентных займах, казначейских обязательствах.
Потребительский кредит предоставляется на бытовые цели. Международный кредит обслуживает межгосу-дарственные связи.
Лизинг-кредит это безденежная форма кредита, форма аренды с передачей в пользование материальных средств с последующей постепенной выплатой их стоимости. Лизинговые сделки заключаются на срок от 1 года до 10-15 лет.
В рыночном механизме России широко используется рейтинг краткосрочный прокат оборудования на срок до года.
Факторинг это перекупка или перепродажа чужой задолженности или коммерческие операции по доверенности.
Фарфейтинг это долгосрочный факторинг ( срок 1-5 лет).

Кредитный механизм это экономический механизм реализации собственности на ссудный фонд, выступающий в той или иной организационной форме кредитных отношений, адекватных данному уровню развития производитель-ных сил.
Особенности российского кредитного механизма по сравнеию с кредитными механизмами цивилизованных стран:

Российское кредитное хозяйство только формируется. В нем отсутствуют или недостаточно развиты множество элементов, типичных для развитых хозяйств.
Различия в материально-технических базах кредитных систем. (Российская кредитная система находится на ста-дии простой кооперации труда).
Отсутствие нормативной базы государственного регулирования кредитной сферы.

Отсутствие «гласности» в кредитной сфере ( формируется кредитный механизм всемирного хозяйства).

На основе кредита, кредитных отношений, кредитного механизма возникает кредитная система банки. Банк это
экономический институт, занимающийся привлечением и размещением денежных ресурсов. С помощью пассивных операций банк мобилизует ресурсы, а с помощью активных осуществляет их размещение.
Ресурсы банка формируются за счет собственных, привлеченных и эмитированных средств. Собственные акцио-нерный и резервный капитал, а также нераспределенная прибыль. Привлеченные ( основная часть ресурсов) вклады (депозиты), а также контокоррентные и корреспондентские счета.
Реформа 1988 г. создала «большую пятерку» банков, которые формировались по отраслевому принципу. В 1989 г. начался второй этап перестройки банковского дела. Была создана двухуровневая банковская система.

Первый уровень связан с организацией денежного обращения и кредита, стабилизацией денежной еденицы, экономическим контролем за деятельностью коммерческих банков (функции Центрального банка). Второй уровень это коммерческие банки, которые выполняют непосредственно кредитные и расчетные операции, обслуживание клиентов.
Важные функции в рыночной экономике выполняют различные небанковские финансово-кредитные учреждения с информационными системами, которые работают на базе финансово-кредитных телекоммуникаций (лизинговые, трастовые, инвестиционные, выпускающие акции, факторинговые, фарфейтинговые, страховые, клиринговые палаты, пенсионные фонды и др).
Если в банковскую систему извне попадает некоторая сумма денег, то в конечном итоге предложение денег уве-личится до суммы, равной первоначально вложенной и умноженной на банковский мультипликатор. Банковский мультипликатор способствует увеличению количества денег в обращении, что порождает инфляционные ожидания.
В самом общем смысле процесс мультипликации кредита можно выразить так:
E = A R , m = 1 / R , Д = Е х m ,
Где Е избыточные ресурсы, А фактические резервы, R обязательные резервы, m мультипликатор, Д мини-мальное увеличение денег на текущих счетах.
Различные научные школы по-разному определяют количество денег в обращении. И.Фишер (представитель ко-личественной теории денег) предлагает такое уравнение:
М х V = Р х Т ,
где М количество денег в обращении; V скорость их обращения; Р средневзвешенный уровень цен;
Т количество товаров и услуг.
Предполагается, что V и Т постоянны, поскольку определяются долговременными факторами.
Другой вариант количественной доктрины (кембриджской) можно представить так ( формула А.Лигу):
М = К х Р х Т ,
где М количество денег; К доля годовых доходов, которую желают иметь в денежной форме;
Р уровень цен; Т физический объем производства.
Неоклассическая школа спроса на деньги может быть выражена системой из трех уравнений.
Во-первых, это уравнение, описывающее спрос на номинальные денежные остатки:
МB = К х Р х У
Во-вторых, это уравнение, характеризующее функцию предложения денег:
МS = М-S
В-третьих, это уравнение, вскрывающее условия равновесия на рынке:
МS = МD
Т.е. планируемый спрос на деньги должен быть равен их планируемому предложению для поддержания состояния равновесия.
Дж.М.Кейнс предложил доктрину «предпочтения ликвидности». Потребность в денежных средствах возникает в связи:

с необходимостью осуществления текущих сделок (трансакционный мотив)
с неопределенностью будущих изменений нормы % (спекулятивный мотив)
с риском потерь (мотив предосторожности)

Современные монетаристы используют «денежное правило» М.Фридмана : необходимо поддерживать устойчи-
вый долговременный темп роста денежной массы.
Центральное место в системе государственных финансов занимает государственный бюджет. Структура бюджета страны зависит, прежде всего, от ее государственного устройства. В странах, имеющих унитарное устройство, бюд-жетная система двухярусная (государственный и местные бюджеты)., а с федеративным ( США, ФРГ) имеется промежуточное звено (бюджеты штатов).
Государственный бюджет это централизованный фонд денежных ресурсов, которым располагает правительство страны, это годовой план государственных расходов и источников их финансового покрытия. Проект бюджета еже-годно обсуждается и принимается парламентом страны (штата, муниципальным собранием). По завершении финансо-вого года полномочные представители исполнительной власти отчитываются о своей деятельности по доходам и рас-ходам.Государственный бюджет это не только бюджет центрального правительства, но и совокупность бюджетов всех уровней государственных административно-территориальных властей.
Внебюджетные фонды денежные средства государства, имеющие целевое назначение и не включенные в госу-дарственный бюджет ( Пенсионный фонд РФ), создающиеся за счет специальных (целевых) налогов, займов, субси-дий из бюджета.Внебюджетные фонды расширяют возможность вмешательства правительства в экономику, минуя бюджет (парламентский контроль).
В бюджете отражается структура расходов и доходов государства. Расходы показывают направление и цели бюд-жетных ассигнований; первое место в расходах занимают социальные статьи ( 40-50%) ( пособия, образование, здравоохранение), ведь главная цель всей государственной экономической политики стабилизация, укрепление и приспособление существующего социально-экономического строя к меняющимся условиям.
В затратах на хозяйственные нужды (10-20%) обычно выделяются бюджетные субсидии аграрному сектору, которые имеют также социальную, политическую направленность.
Значительное место занимают расходы на вооружение и материальное обеспечение внешней политики (10-20%), а также административно-управленческие расходы (5-10%).
Коньюктурным целям бюджетного регулирования служат расходы по внутреннему государственному долгу (до 7-8%).
Расходы на кредитования экспорта, страхование экспортных кредитов и вывозимого капитала стимулируют экспорт, улучшают в долгосрочном плане платежный баланс, укрепляют национальную валюту, обеспечивают постав-ки необходимых товаров из-за рубежа (внешнеэкономический аспект ).
Действенность государственного регулирования с помощью бюджетных расходов зависит:

от относительных размеров расходуемых сумм (их доли в ВВП);
от структуры этих расходов;
от эффективности использования каждой еденицы расходуемых средств.

Доходы: налоги (75-85%); неналоговые поступления: доходы от государственной собственности, государственно- го сектора в экономике, государственной торговли (5-8%); взносы в государственные фонды социального страхо-вания, пенсионный, страхования от безработицы (10-12%).
Идеальное исполнение государственного бюджета превышение доходов над расходами.
Превышение расходов над доходами ведет к образованию бюджетного дефицита, который покрывается госу- дарственными займами внутренними и внешними(продажа государственных ценных бумаг, займы у внебюджет-ных фондов, получение кредита у банков). Последствия покрытия бюджетного дефицита путем дополнительной эмиссии денег инфляция, подрыв стимулов для долгосрочных инвестиций, обесценивание сбережений и т.д.
Государственные займы также негативно влияют на экономику страны. Во-первых, в определенных ситуациях правительство прибегает к принудительному размещению государственных ценных бумаг (нарушается рыночная мотивация деятельности частных финансовых институтов). Во-вторых, государственные займы, моби-лизуя свободные средства на рынке ссудных капиталов, сужают возможности получения кредита частными фир-мами.

Увеличение спроса на кредиты на рынке ссудных капиталов способствует удорожанию кредита, росту учетной ставки.

Содержание раздела