Действительно ли важен размер позиции?


Если и существует магический элемент в торговле, который целиком и пол­ностью определяет вашу прибыль, то это размер позиции. Он определяет главное: сколько акций следует купить. Позиция оптимального размера — это совсем не обязательно крупная позиция. На самом деле вы можете и не иметь крупных позиций! Начинающие трейдеры склонны покупать слишком много и слишком часто. Они имеют тенденцию переторговывать и брать на себя гораздо больше риска, чем следует исходя из размера портфеля. Я и сам грешил этим, и это дорого мне стоило. Так что вас предупредили! Читай­те дальше, чтобы не допускать повторения моей ошибки в отношении раз­мера позиции.

Если вы планируете укрупнять позиции, подумайте, не слишком ли вырастет риск и сможете ли вы в этих условиях управлять портфелем. Опыт­ные трейдеры советуют никогда не рисковать более чем 1% портфеля (или рискового капитала) по одной позиции. На деле же многие считают, что и этого слишком много.

Другим фактором, определяющим размер позиции, будет решение вопроса о том, следует ли наращивать позицию или строить пирамиду и ког­да и как это делать. Нет трейдера (в долгосрочном плане}, который не пони­мал бы роль построения пирамид или наращивания позиций для роста при­были. Но об этом стараются не говорить. Тем не менее и то, и другое может значительно увеличить вашу прибыль.

Сразу внесу ясность. Я называю «пирамидой» увеличение прибыльной позиции. Когда рынок идет в мою сторону, а я увеличиваю позицию, то строю «пирамиду». Когда же рынок идет (слегка) против меня, а я увеличиваю по­зицию, то называю это «наращиванием». Многие могут не согласиться с моими определениями; я использую их лишь для того, чтобы четко разли­чать свои стратегии. Однако не пытайтесь наращивать позиции до тех пор, пока не приобретете опыт и у вас появится веская причина для этого!

Обычно все, кроме наиболее искушенных трейдеров, считают пирамидостроение очень рискованным делом. Почему? Давайте посмотрим, как типичный свинговый трейдер управляет своими позициями. По большей ча­сти он обращается к ней один или два раза в день. Он может посмотреть свою позицию утром при открытии рынка и принять решение о покупке или продаже. И затем принять еще одно решение при закрытии рынка. Вечером он проделает множество вычислений и проанализирует торговый день. Но он не следит за рынком постоянно.

Некоторые позиционные трейдеры управляют своим портфелем раз в неделю, а некоторые и того реже. Лично мне трудно понять, как можно так действовать в условиях современного рынка, но они поступают именно так. Они живут по другим правилам, которых я не понимаю. В подобных обстоя­тельствах я тоже боялся бы строить пирамиды, поскольку у меня не было бы достаточно информации для того, чтобы знать, надо или не надо их делать.

Однако, если я живу рынком и слежу за ним ежеминутно, то спокойно могу наращивать свои позиции или строить пирамиды. Я часто делаю это с Intel. Я покупаю 1000 акций, и цены поднимаются на VB пункта. Котировки второго уровня показывают, что все еще существует сильный спрос (и сла­бая продажа), поэтому добавляю еще один лот на 1000 акций. Если они про­должают расти, то покупаю еще лот. Некоторые трейдеры ждут движения на V4 или Даже V2 пункта в их направлении, прежде чем начнут строить пира­миду. Поскольку я торгую по 1-минутному штриховому графику, этого при­шлось бы ждать слишком долго. Я даю цене измениться всего лишь на У6 или даже Vi6B моем направлении и, если все еще существует сильное дви­жение в моем направлении, наращиваю позицию.

Вам надо определить, удобен ли для вас такой метод, как строитель­ство пирамид. Использование этой методики может резко увеличить ваши прибыли, когда позиция движется в вашу сторону. Но применять ее не сле­дует до тех пор, пока вы не приобретете некоторый опыт и ваше исполни­тельское искусство не вырастет как минимум на порядок. Большинству нуж­но от 6 месяцев до года, чтобы научиться чувствовать рынок. Но все равно, чтобы строить пирамиды, желательно проконсультироваться у профессио­нала, который мог бы научить вас, как действовать в этом случае. Однако, если вы успешно торгуете достаточно долго и хотите резко увеличить свои прибыли, обратите пристальное внимание на наращивание позиций и стро­ительство пирамид.





Содержание раздела