Дэйв Лэндри - Управление капиталом. Контроль риска и взятие прибыли - 2
Хорошо то, что для большинства трейдеров управление капиталом скорее вопрос здравого смысла, чем нечто сложное. Ниже приводятся некоторые общие рекомендации, которые должны помочь добиться успеха вашей торговле.
Управление портфелем и риски
Основная цель управления инвестиционным портфелем состоит в увеличении его рыночной стоимости. Управление инвестиционным портфелем заключается в отборе и оценке наиболее перспективных акций. Важнейшим критерием отбора акций портфеля является их уровень доходности. Однако прямолинейный подход к вопросу доходности инвестиционного портфеля игнорирует основополагающую истину - более высокая ожидаемая доходность сопряжена с более высоким риском его неполучения или риском потери вложенного капитала.
Управление рисками: квадратный корень отношений Шарпа, Стоуна и Охама - Fred S. Gehm
Одна из самых главных задач фондовых менеджеров товарного рынка - это измерение и контроль риска. В настоящий момент самая популярная техника для измерения риска - отношение Шарпа, названное в честь финансового теоретика, William F. Sharpe. Несмотря на свою популярность (или, возможно, благодаря ей), отношение Шарпа недавно подверглось серьезной критике. У трейдера возникает резонный вопрос - обоснованна ли эта критика? И, если да, какие доступны альтернативы?
Управление риском
Почему, казалось бы, хорошие позиции иногда терпят неудачу, в то время как неважные позиции двигаются в вашу пользу? Ответ является весьма простым, хотя и немного обескураживает. Торговля –это игра шансов, в которой в любое время может что-нибудь произойти. Рынок пойдет туда, куда пойдет, независимо от ваших желаний. Поэтому вместо того, чтобы искать идеальные сделки, лучше сначала изучить, как управлять риском.
Управление рисками - Ed Seykota - 1
РИСК - возможность убытка. То есть если мы имеем некоторые акции, и есть возможность падения цены, мы - в опасности. Акция - не риск, потеря - не риск. Возможность потери - риск. Пока мы имеем акции, мы - в опасности. Единственный способ управлять риском состоит в том, чтобы покупать или продавать акции. В вопросе держания акций и стремления к прибыли риск неизбежен и лучшее, что мы можем сделать, это управлять риском.
