Меньшиков И. С. - Рыночные риски: модели и методы
Целью работы являлось исследование применимости различных моделей вычисления оценок риска Value-at-Risk на нестабильных финансовых рынках. Рассмотрены следующие широко распространенные модели: нормальная модель и модель экстремальных значений. Для реализации нормальной модели применялись: метод постоянных ковариаций, метод экспоненциально взвешенных ковариаций, GARCH-модели, а также была предложена модель, использующая непараметрические методы вейвлет-анализа. Для исследования свойств моделей разработан набор тестов, характеризующих их по различным критериям, главными из которых являются 1) точность – соответствие модели определению VaR и 2) эффективность – соотношение VaR и реальных прибылей/убытков, что особенно важно для распределения рискового капитала. Приводятся результаты тестирования моделей на различных рынках и выводы о степени их применимости.
Управление рисками в коммерческом банке- К.Д. Вальравен
Рабочие материалы ИЭР предназначены для того, чтобы обеспечить на неформальной и предварительной основе распространение идей внутри Мирового банка, среди институтов-партнеров ИЭР, а также среди других сторон, проявляющих интерес к вопросам развития.
Система управления рисками при маржинальной торговле на рынке ценных бумаг - Туманова Н. Ю
Современный бизнес не возможен без риска. С развитием рыночных отношений в нашей стране усиливается конкуренция, расширяются возможности деятельности. Чтобы преуспеть в своем деле нужны оригинальные решения и действия, постоянный творческий поиск, нужна мобильность и готовность к внедрению всех возможных технических новшеств, а это неизбежно связано с риском. И банк, и инвестиционная компания, как и любой другой профессиональный участник рынка ценных бумаг, являются самостоятельными субъектами, обладают правами юридического лица, производят и оказывают услуги, удовлетворяют потребности общества в своих услугах, стремятся к получению прибыли.
Управление рисками предприятия с помощью производных финансовых инструментов - Войлошникова Ю. В
В последние 10 лет во всем мире область риск-менеджмента стала одной из приоритетных в развитии не только финансовых, но и промышленных компаний. Поскольку 90-е годы прошли в условиях глобализации финансовых рынков и крупных финансовых потрясений, риск-менеджмент постоянно пребывал в процессе расширения и уточнения функций и методов. Если рассматривать деятельность компании в глобальном масштабе, то справедливо говорить об основной цели деятельности предприятия как о росте благосостояния ее собственников, который может быть реализован посредством приобретения собственником экономических выгод от деятельности предприятия. Обратной стороной доходности инвестиционных проектов является риск. Уклониться от риска во истину не возможно, но возможно им управлять.
Теребулин С. С. - Управление рисками инвестиционных проектов в пищевой промышленности
Современные тенденции развития российской экономики показывают, что, несмотря на позитивные сдвиги последних лет, задача привлечения инвестиций стоит перед предприятиями пищевой промышленности по-прежнему остро. Возрастание рисков инвестирования затрудняет выбор наиболее доступных и целесообразных способов финансирования, определяет потребность в использовании нетривиальных схем и механизмов и требует реализации эффективных защитных мероприятий
